Initiateur de prêt

Tanir Credit & Accounting Services Limited (ci-après dénommée Tanir) a été fondée en 2018 et transitionne vers un modèle entièrement numérique. La société opère actuellement selon un modèle hybride et déplace les demandes de prêt en ligne via son site web, avec une application mobile native prévue d'ici 2 à 3 ans. Tanir dessert le marché intérieur kenyan de bout en bout, avec des concentrations d'emprunteurs à Nairobi et Mombasa, et utilise M-Pesa pour le décaissement et le remboursement des prêts. La société propose des crédits à court terme (courte durée) via deux lignes : des micro-prêts B2C pour les particuliers et des prêts B2B aux micro et petites entreprises, y compris un produit d'affacturage dédié.

Origines et évolution

Tanir a commencé par le crédit lié aux véhicules (financement automobile pour les transporteurs). Elle s'est ensuite diversifiée dans le prêt général à court terme aux particuliers et aux entreprises, en structurant la souscription et le recouvrement sur la base des flux de trésorerie. À mesure que les canaux numériques ont mûri, l'entreprise a testé les demandes en ligne via des chatbots et des outils automatisés, tout en maintenant un support hors ligne limité pour les cas exceptionnels. Aujourd'hui, Tanir consolide l'origination sur son site web — une application mobile native suivra — pour devenir entièrement en ligne d'ici 2 à 3 ans. Parallèlement, la société s'est étendue au crédit aux PME, proposant des prêts de fonds de roulement standard (≈30–180 jours) et de l'affacturage (≈104 jours), tous deux soumis à une diligence raisonnable renforcée (vérification des contrats, des factures et des contreparties). Ce virage numérique permet une meilleure évolutivité, une meilleure analyse des risques et une rentabilité unitaire plus efficace.

L'affacturage est un financement à court terme sur la base de factures ou de contrats vérifiés… le remboursement provient généralement du débiteur une fois la facture réglée. Il comble le déficit de trésorerie d'un fournisseur avant que l'acheteur ne paie ; le remboursement provient généralement du règlement de la facture/du contrat par le débiteur. Cette structure permet d'atténuer le risque de crédit par rapport aux prêts de fonds de roulement non garantis et permet des montants plus élevés pour les PME fiables.

Produits et tarifs

Tanir accorde actuellement plus de 85 000 prêts par an, au service des clients B2C et B2B via des canaux principalement numériques (site web aujourd'hui ; application mobile à venir). Dans la branche consommation, les micro-prêts à court terme de 7 à 30 jours sont proposés à un taux moyen de 0,76 % par jour (≈277 % par an, intérêt simple). Les montants typiques des prêts varient de 3 000 à 60 000 KSh (moyenne de 160 €), avec une durée moyenne de ≈20 jours et un taux de récurrence de ≈21 % (considéré comme élevé pour les micro-prêts à la consommation) grâce à des limites de crédit progressives.

Dans la ligne commerciale (hors affacturage), les prêts de fonds de roulement ont des échéances de ≈30 à 180 jours à ≈41 % par an, avec des montants typiques de 300 000 à 2 000 000 KSh (moyenne 8 667 €) sous souscription manuelle. Le produit d'affacturage pour PME finance des factures ou des contrats vérifiés dans le cadre d'une diligence raisonnable renforcée (vérifications du contrat/de la facture/de la contrepartie), avec une échéance typique de ≈104 jours à ≈31 % par an et des montants de 300 000 à 6 000 000 KSh (moyenne 30 406 €).

Au cours des trois derniers trimestres, le taux de défaut pondéré du portefeuille est de ≈9,3 % (Particuliers 13 %, Entreprises 2 %, Affacturage 1 %), conformément à la composition actuelle du portefeuille (respectivement 67,39 % / 21,59 % / 11,02 %). Les décaissements et les remboursements sont effectués via M‑Pesa (avec prise en charge des virements bancaires), et la souscription utilise un scoring intégré au CRB et des analyses comportementales.

Licence et conformité

Tanir est agréé en tant que fournisseur de crédit numérique (DCP) par la Banque centrale du Kenya (CBK) — CBK/DCP/2024/82, en date du 7 octobre 2024. La licence est en règle ; la société paie à temps tous les frais de licence et de supervision applicables.

Historiquement, le prêt numérique au Kenya a fonctionné pendant une période prolongée avec une réglementation directe limitée. Après l'introduction par la CBK du régime de licence DCP, tous les prestataires ont été tenus de demander une autorisation. Pendant la transition, et alors que les demandes étaient en cours d'examen par la CBK — un processus qui, pour certaines entreprises, pouvait durer jusqu'à environ 2,5 ans — les demandeurs conformes ont été autorisés à continuer d'opérer au Kenya en attendant une décision finale. Tanir a déposé sa demande en temps voulu et a continué à servir le marché intérieur jusqu'à la délivrance formelle de la licence.

Leadership et organisation

Tanir est détenue à 100 % par sa fondatrice et directrice générale, Leah Muthoni Nganga. Cet alignement entre propriété et direction favorise les décisions stratégiques à long terme et la discipline en matière de capital, y compris une politique conservatrice de dividendes et de bonus axée sur le réinvestissement. En tant que PDG, Leah définit la stratégie, supervise la politique de crédit et les partenariats clés de l'entreprise, et dirige les relations avec les investisseurs et la Banque centrale du Kenya.

L'équipe de direction comprend également un directeur financier responsable de la planification financière, de la trésorerie, de la fiscalité, des audits, de la gestion du financement et de l'économie unitaire, ainsi qu'un directeur de l'exploitation qui coordonne les opérations quotidiennes dans les domaines du risque, du scoring, du recouvrement et du support client, tout en concevant et en appliquant les processus et les SLA. Les fonctions de base — Risque, Scoring et Juridique, Recouvrement, Support client, IT & Développement, et Marketing & Croissance — sont chacune dirigées par un responsable dédié. Cette structure réduit la dépendance à l'égard des personnes clés, renforce la gouvernance et permet une exécution évolutive.

Garantie de prêt

Aperçu général des garanties

Le €3,500,000 Le prêt sera principalement garanti par les actifs circulants de la société, complétés par des actifs immobilisés et des garanties personnelles. La structure de la garantie combine le portefeuille de prêts actifs, les réserves de trésorerie, l'équipement de bureau et un véhicule gagé, offrant ainsi une base diversifiée d'actifs à la fois dynamiques et tangibles. En outre, des mécanismes de contrôle des flux de trésorerie assureront un suivi transparent des déboursements et des remboursements du prêt.

Actifs dynamiques

• Portefeuille de prêts : 1 550 000 € – représente le portefeuille actif de prêts décaissés aux clients, net des pertes de crédit attendues. Le portefeuille de prêts est renouvelable et assure des entrées de trésorerie continues grâce aux remboursements prévus.

• Réserves de trésorerie : 304 000 € – liquidités disponibles détenues sur les comptes de la société, nanties dans le cadre du montage de garanties.

Au total, ces actifs d'exploitation s'élèvent à 1 854 000 € et représentent la base opérationnelle centrale de l'entreprise. Ils sont suivis mensuellement pour garantir la qualité du portefeuille et l'adéquation des garanties.

Immobilisations corporelles

• Équipement de bureau : 67 482 € – comprenant les bureaux, les chaises, les ordinateurs, les écrans et l'équipement de cuisine.

• Toyota Land Cruiser 300 3.5 AT (2023) : 78 360 € – véhicule mis en gage comme garantie ; le directeur fournit une caution personnelle distincte.

Mécanismes de flux de trésorerie et de réserve

Tous les déboursements de prêts et les remboursements des emprunteurs sont traités via des comptes bancaires et des comptes de paiement mobile dédiés. Cela garantit un suivi transparent des entrées quotidiennes et offre au prêteur une visibilité claire sur la génération de trésorerie. Le portefeuille de prêts devrait faire l'objet de plusieurs rotations pendant la durée de la facilité, générant ainsi des liquidités suffisantes pour assurer le service des intérêts et du principal. De plus, la société accumulera des réserves de remboursement avant l'échéance des tranches, créant ainsi un tampon de liquidité supplémentaire pour les règlements in fine.

Résumé des garanties