Çilek Yetiştiriciliği (Copy)
600.40USDC
10,000 USDC hedefin %6'iRisk notuBBB
Yıllık faiz22.90 %
Vade12 ay
Bitiş Tarihi
Bir hektardan üç hektara genişleme
€ 1.058.000 tutarındaki program; çiftliği bir hektardan üç hektara çıkarmak için sera örtüsü ve yapısı, sulama, soğutma, 360.000 fide, torf ve gübre alımını kapsıyor. Alıcılar, üç katına çıkan hacimler için niyet mektupları imzaladı.
600.40USDC
10,000 USDC hedefin %6'iRisk notu: BBB12 ay22.90 %
Şubat 2024, daha önce atıl durumda olan ve çilek tarımına ayrılmış bir sera kompleksini kiralamak için oldukça cazip bir teklif alan Sayın Giorgi Kvaratskhelia için önemli bir gelişmeye sahne oldu. Stratejik değerini fark eden Kvaratskhelia, sera tesisini yeniden başlatmak ve işletmek amacıyla, Gürcistan ve Kafkasya pazarlarında gıda ürünleri satışında güçlü bir varlığa ve geniş bir müşteri kitlesine sahip köklü bir şirket olan OSS HOLDING ile bir yatırım anlaşması imzaladı.
2024 yılı boyunca süren başarılı müzakerelerin ardından Bay Kvaratskhelia, şirketin tamamının satın alınması konusunda önceki sahibiyle anlaşmaya vardı. Bu süreç, Kasım 2024'te şirket hisselerinin %100'ünün satın alınmasını resmen tamamlamasıyla sonuçlandı ve OSS HOLDING'in tam mülkiyetini ve operasyonel kontrolünü güvence altına aldı.
OSS HOLDING tarafından işletilen Agro-Farm, jeotermal sera teknolojisini kullanarak yıl boyunca birinci sınıf kalitede Sensation çilekleri yetiştirmeye odaklanmış, yüksek potansiyelli bir tarım işletmesidir. Bu sürdürülebilir model, tutarlı hasatlara olanak tanır, ısıtma maliyetlerini düşürür ve modern tarım standartlarıyla uyumlu verimli üretime imkan sağlar.
Şirket halihazırda tam kapasiteyle çalışan 1 hektarlık bir serayı işletmekte olup, 2 hektarlık başka bir serayı daha kiralamayı planlamaktadır. Şirket şu anda tam satış kapasitesiyle çalışmakta ve tarımsal üretiminin %100'ünü stok fazlası olmadan başarıyla dağıtmaktadır. Bu güçlü pazar konumu, Bölüm 4'te belirtilen tüm ana alıcılarla imzalanan uzun vadeli niyet mektupları aracılığıyla daha da pekiştirilmiştir.
Bu bağlayıcı anlaşmalar, mevcut ticari şartları korurken satış hacmini üç katına çıkarmak için stratejik bir çerçeve oluşturmaktadır. Sözleşmelerin amacı şudur:
- Genişletilmiş üretim kapasitesi için garantili alım sağlanması
- Mevcut fiyatlandırma mekanizmalarını koruyun
- Karşılıklı büyüme taahhütlerini resmileştirin
- Çok yıllı vadelerle piyasa istikrarının sağlanması
Genişleme girişimi, şirketin ölçeklendirilmiş üretim kapasiteleri ve titiz kalite kontrol sistemleriyle uyumlu olup, birinci sınıf ürün standartlarını tutarlı bir şekilde karşılarken üretim hacimlerinin artırılmasına olanak tanımaktadır.
Gürcistan, dağıtılmayan karlar üzerinde %0 gibi oldukça cazip bir kurumlar vergisi oranı sunmaktadır. Bu politika, şirketlerin vergi öncesi karlarının tamamını büyüme ve operasyonlara yeniden yatırmalarına olanak tanıyarak işletme karlılığını ve yatırım cazibesini önemli ölçüde artırmaktadır.
Gürcistan'ın çilek üretimindeki KDV muafiyeti, ticari marj yapısını daha da iyileştiriyor.
Etkinlikler
OSS HOLDING faaliyetleri, yetiştirmeden dağıtıma kadar tüm tedarik zincirini kapsamaktadır:
- Kontrollü ortamda çilek yetiştiriciliği
- Yıl boyu enerji verimli üretim için jeotermal ısıtma
- Hasat sonrası işleme ve sürdürülebilir paketleme
Sera bazlı üretim, Gürcistan yasalarına göre özel bir tarım lisansı gerektirmemektedir. Tesis, çevresel ve sıhhi düzenlemelere tam uyum içinde faaliyet göstermekte olup 43.20.41.300 numaralı kadastro kaydı ile tescillidir.
Operasyonel Özellikler ve Mevsimsellik
Jeotermal ısıtma sayesinde OSS HOLDING, geleneksel mevsimlik meyve çiftliklerinin aksine yıl boyunca kesintisiz olarak faaliyet göstermektedir. Bu durum, gelir istikrarı ve uzun vadeli müşteri ilişkileri açısından büyük bir avantaj sağlamaktadır.
Temel operasyonel özellikler:
- İklim kontrollü seralar 12 ay boyunca üretim sağlar
- Tamamen damla sulamalı substrat kültürü
- Yerel kaynaklı turba ve organik gübreler
- Yüksek verim ve pazar değerine sahip ithal Sensation çeşidi fideler
Tipik döngü:
- Fideler her 4 ayda bir değiştirilir (yılda 3 kez)
- Hasat döngüleri dikimden 60 gün sonra başlar ve yaklaşık 60 gün boyunca devam eder.
- Her hektar yılda yaklaşık 180.000 bitkiyi destekler
Üretim ve planlama, deneyimli bir agronom ve teknik ekip tarafından yönetilmektedir.
Çalışma ve İK Gereklilikleri
Şirket, daimi agronomi personeli ile yoğun aylardaki mevsimlik iş gücünü birleştirerek yalın ancak son derece verimli bir iş gücüyle faaliyet göstermektedir. Temel personel rolleri şunlardır:
- Agronom / Üretim Müdürü
- Sera Operasyon Sorumlusu
- Satış ve Lojistik Koordinatörü
Şu anda 1 hektar başına 15 mevsimlik işçi çalışmaktadır; 2 hektarlık bir genişleme, ek 30 mevsimlik işçinin katılımını gerektirecektir.
Eğitim ve iş gücü geliştirme, tüm kritik işlevler için Standart Uygulama Prosedürlerinin (SOP'ler) uygulanması planlarıyla birlikte stratejinin temel bir parçasıdır. Jeotermal sistemlerin ve otomatik sulamanın kullanılması, büyük personel sayılarına olan ihtiyacı azaltarak maliyet verimliliğini optimize eder.
Ürün yelpazesi
Ana ürün, tatlılığı, nakliye sırasındaki dayanıklılığı ve pazar çekiciliği ile tanınan birinci sınıf Sensation çilekleridir. Şirket, kalite farklılaştırması sunacaktır.
- Sınıf A: Üst düzey perakendeciler, yerel süpermarketler ve gıda hizmetleri — 237.492 kg (brüt hasadın ≈ %73,3'ü)
- B Sınıfı: Yaklaşık 54.108 kg (brüt hasadın ≈ %16,7'si) — 4,50 €/kg fiyatla işlemeye yönlendirildi
Çilekler, yıl boyu süren talep ve kısa raf ömrü nedeniyle yüksek likiditeye sahip ürünler olarak kabul edilir ve bu da hızlı bir satış devri sağlar. Yedek planlar, gerektiğinde fazlalıkların daha düşük marjlarla işleme tesislerine ve meyve suyu üreticilerine satılmasını içerir.
Teminatlar
Mevcut mülk |
|
Gayrimenkul mülkü (Tiflis, Lisi gölü, Kadastro kodu: N 01.10.18.009.140.01.01.013) | 250,000 |
Dondurucu ünite 40 ft | 26,000 |
Ters “osmos” emiş filtresi (RW10) | 28,000 |
Jeneratör 450kw | 60,000 |
Titanyum ısı eşanjörleri 5 adet. | 10,000 |
Yükleyici | 10,000 |
Elektrikli arabalar 30 adet (sera içi raylı sistem, Walzmatic AGRO) | 200,000 |
Toplam | 584,000 |
Edinilen mülk |
|
Soğutma ve nem kontrol sistemi, egzoz fanları, dahili havalandırma, nem sensörleri | 100,000 |
Gelecek hasat | |
Gelecekteki hasat gelirleri, envanter bazlı teminat sözleşmeleri kapsamında da rehin verilebilir | 674,892 |
Değerleme ve Kapsam
İndirim Öncesi Toplam Varlık Değeri (€) | 1,358,892 |
Ex.prop için İndirim Uygulandı (%25) Acq.prop için İndirim Uygulandı (%25) Gelecekteki hasatlar için indirim uygulandı (%50) | 146,000 25,000 337,446 |
Teminat Değeri (Net) | 850,446 |
OSS HOLDING LLC kuruldu22 Eki 2021
Aktif çalışma/üretim başlangıcı1 May 2022
Min hedef5,000 USDC
Yatırımcılar1
Faiz ödemeleriaylık
Anapara geri ödemelerivade sonunda (bullet)
Toplam ödemeler12 ay
Risk puanlaması
Toplam risk puanıBBB
Borç/Öz sermaye oranı1.79
LTV (Kredi/Değer Oranı)124%
Kredi geçmişi8 / 10
Teminat türüŞirket Varlıkları
BBB notu (dördüncü kademe), Kasım 2024'ten bu yana yeni sahipliği altında olan, kârlı ama genç bir işletmeyi yansıtır. İlk hektar, kısmi 2024 yılında € 364.110, 2025'in ilk yarısında ise € 337.945 ciro elde etti ve faaliyet kârı sürekli pozitif kaldı.
- 1,79 seviyesindeki D/E (borç/özkaynak oranı), büyüyen bir çiftlik için makul düzeydedir;
- %124 LTV, € 1.058.000 tutarındaki programın € 850.446 tutarındaki net teminat değerini aştığı, dolayısıyla riskin bir kısmının rehnedilen varlıklara değil hasada dayandığı anlamına gelir;
- Kredi geçmişi puanı 8/10.
Dikkate alınması gerekenler:
- Genişleme, ekili alanı tek adımda üç katına çıkarıyor;
- alıcı taahhütleri bağlayıcı satın alma siparişleri değil, niyet mektuplarıdır;
- teminatın bir kısmı, tarımsal risk taşıyan gelecekteki hasattır;
- sonuçlar A Sınıfı fiyat varsayımına duyarlıdır.
Finansallar
Ciro 2025 1. yarı€ 337.945
Faaliyet kârı 2025€ 233.292
Gelir 2026F€ 2.024.676
Hektar başına verim100+ t
€ milyon
€0.36 Mn*0.36*
€0.68 Mn*0.68*
€2.02 Mn*2.02*
20242025F2026F
* 2024, aşamalı devreye alma nedeniyle tamamlanmamış bir yıldır; 2025, bir hektar için tam yıl öngörüsüdür (2025 1. yarı gerçekleşen: € 337.945); 2026, A Sınıfı € 7,50/kg fiyatla üç hektar için baz senaryodur
Çiftlik, yeniden faaliyete geçtiğinden bu yana bir hektarlık üretiminin tamamını sattı. 2026 tahmini, üç hektarın faaliyette olduğunu ve A Sınıfı çilek için € 7,50/kg baz fiyatı varsayıyor.
Bir hektardaki geçmiş performans
- Aşamalı devreye alma nedeniyle tamamlanmamış bir yıl olan 2024'te € 364.110 ciro.
- 2025'in ilk yarısında € 116.646 faaliyet kârıyla € 337.945 ciro.
- 2025 tam yılı için € 233.292 faaliyet kârıyla € 675.892 ciro öngörülüyor.
Üç hektarla 2026
- 324.000 kg brüt hasat; bunun 237.492 kg'ı A Sınıfı, 54.108 kg'ı ise işlemeye gidiyor.
- Baz senaryoda € 1.228.800 yıllık gidere karşı € 2.024.676 gelir.
- Faiz sonrası € 795.876 faaliyet kârı ve € 584.276 net kâr.
Fiyat duyarlılığı ve maliyet avantajı
- € 9,0/kg fiyatta faaliyet kârı € 1.152.114'e ulaşıyor; temkinli € 6,5/kg fiyatta bile € 558.000 oluyor.
- Jeotermal ısıtma, gaza kıyasla yılda ~€ 54.000 tasarruf sağlıyor.
Pazar
Gürcistan yılda ~12.000–15.000 ton çilek tüketiyor ve bunun ~2.000–3.000 tonunu, kış meyvelerinin mevsimlik ürüne göre 40–%50 daha pahalıya satıldığı Kasım–Nisan döneminde ithal ediyor. Ermenistan ve Azerbaycan ~20.000–25.000 tonluk ek talep yaratıyor; yerel rakipler ise OSS HOLDING'in 100+ tonuna karşı hektar başına 15–20 ton verim alan küçük mevsimlik çiftliklerden oluşuyor.
Teminat dağılımı
Gelecekteki hasat (rehnedilen stok) · €674.9K€250K€200K
Gelecekteki hasat (rehnedilen stok)€674,892
Gayrimenkul, Lisi gölü, Tiflis€250,000
Elektrikli arabalar, 30 adet€200,000
Jeneratör, filtre, dondurucu, ısı eşanjörleri, yükleyici€134,000
Soğutma ve nem kontrol sistemi€100,000
Toplam rehin€1,358,892Varlıklarda %25, hasatta %50 iskonto öncesi nominal değer; iskontolar sonrasında net değer € 850.446'dır.
Rehin; şirketin halihazırda sahip olduğu varlıkları, kredi ile alınan ekipmanı ve gelecekteki hasadı kapsıyor. Karşılama oranı ölçülmeden önce iskontolar uygulanır.
1. Mevcut varlıklar — € 584.000
- Lisi gölü, Tiflis'teki gayrimenkul: € 250.000
- Sera ray sistemine ait 30 elektrikli araba: € 200.000
- 450 kW jeneratör, ters ozmoz filtresi, dondurma ünitesi, ısı eşanjörleri ve yükleyici: € 134.000
2. Satın alınan varlıklar — € 100.000
- 3. Dilim kapsamında alınan soğutma ve nem kontrol sistemi.
3. Gelecekteki hasat — € 674.892
- Hasat gelirleri, stoka dayalı bir teminat anlaşması kapsamında rehnedilebilir.
Mevcut ve satın alınan varlıklara %25, gelecekteki hasada %50 iskonto uygulandığında € 1.358.892 tutarındaki nominal değer net € 850.446'ya iner.
Kredi nasıl ödenir
USDC yatırımınız 12 aylık bir tahvil gibi işler: aylık faiz ödemeleri, ardından . ayda anapara iadesi.
| Tarih | Faiz | Anapara | Toplam |
|---|
Net kâr+ USDC
Toplam getiri USDC
Borçlu
OSS HOLDING LLCTiflis, Gürcistan · 2021 yılında kuruldu
OSS HOLDING tarafından işletilen Agro-Farm, jeotermal sera teknolojisi kullanarak yıl boyu birinci sınıf kalitede Sensation çileği yetiştirmeye odaklanan, yüksek potansiyelli bir tarım işletmesidir. Bu sürdürülebilir model istikrarlı hasat sağlamakta, ısıtma maliyetlerini düşürmekte ve modern tarım standartlarıyla uyumlu verimli bir üretime olanak tanımaktadır.
Sicil No: 405489234www.berryscow.com