Leningverstrekker

• Financieringskosten. De gemengde kosten van ≈20,7% per jaar zijn aanzienlijk; dit wordt opgevangen met opnames die afhangen van kpi’s, de reserve voor schuldaflossing en het inhouden van winst.
• Volatiliteit van kredietverliezen. Beheerst via aanpassingen van de scorekaart, vroegtijdige waarschuwingssignalen en intensievere incasso; het groeiende aandeel gedekte assetfinanciering verlaagt de gemengde verliezen structureel.
• Stijgende acquisitiekosten. Tegengegaan door meer in te zetten op doorverwijzingen en eigen kanalen, strikte ROI-eisen voor campagnes en voortdurende optimalisatie van de funnel.
• Concurrentie in assetfinanciering. Watu, Mogo en M-KOPA zijn grote, kapitaalkrachtige gevestigde spelers; Tanir onderscheidt zich met zijn CBK-vergunning, de M-Pesa-infrastructuur, het bestaande klantenbestand voor kruisverkoop, eigen scoring en selectieve samenwerking met dealers.
• Financieringsprofiel. De looptijd van zeven maanden van de faciliteit is korter dan de aflossingstermijn van 12–24 maanden van vorderingen uit assetfinanciering, dus de gedekte portefeuille wordt doorlopend gefinancierd. Dit wordt beheerst met gespreide vervaldata, het opbouwen van reserves en het deels zelfaflossende karakter van de termijnen in assetfinanciering; financiering met een langere looptijd wordt gezocht zodra de portefeuille volwassener is.
• Valuta. De financiering in harde valuta tegenover omzet in shilling wordt gevolgd, met prijsdiscipline en reservebuffers, en hedging wordt overwogen naarmate de portefeuille groeit.

De staat van dienst met externe schuld is kort en beslaat één faciliteit die sinds eind 2025 is opgenomen; de assetfinancieringslijn staat nog aan het begin en de unit economics ervan vallen binnen de lijn voor leningen aan particulieren; het segment wordt betwist door grotere, kapitaalkrachtigere gevestigde spelers; en de aflossingen van de hoofdsom van de eerste faciliteit zijn geconcentreerd in augustus–oktober 2026, waarvan een deel met de nieuwe faciliteit moet worden geherfinancierd. Alles bij elkaar zijn de uitvoering tot nu toe en de omvang van de aanvraag in lijn met het plan, mits de unit economics en de incassoresultaten standhouden terwijl de portefeuille groeit en de aflossingen op korte termijn goed worden opgevangen.

Tussen 2021 en 2024 steeg de totale omzet van €1.381.277 naar €2.449.452 en de nettowinst van €109.216 naar €602.925, terwijl de nettomarge toenam van 7,9% naar 24,6%. In 2025 behaalde het bedrijf €3.061.377 omzet en €939.106 nettowinst, waarmee de nettomarge steeg naar 30,7%; in januari–mei 2026 kwam daar nog €2.899.025 omzet en €1.060.039 nettowinst bij. Deze ontwikkeling weerspiegelt gedisciplineerd kostenbeheer, stabiele unit economics en een model dat draait op herhaalde kredietverlening, waarbij de groei wordt beperkt door liquiditeit en niet door vraag. Omzet staat overal voor rente- en kosteninkomsten die kredietnemers daadwerkelijk hebben betaald (inclusief boetes, behandelingskosten en factoringvergoedingen), exclusief de hoofdsom van leningen.

Winst-en-verliesrekening, EUR (2021–2026 tot en met mei)

2026 t/m mei staat voor januari–mei 2026. De brutowinst is na directe kosten en voorzieningen voor verwachte wanbetalingen; het bedrijfsresultaat is de brutowinst min bedrijfskosten; de nettowinst is na financieringskosten en vennootschapsbelasting. De assetfinancieringslijn is eind 2025 gestart en wordt gerapporteerd binnen de lijn voor leningen aan particulieren.

Particuliere kredietnemers blijven de belangrijkste bron van winst, dankzij schaal, risicogebaseerde prijzen en herhaalde kredietverlening. Factoring telt minder leningen, maar heeft grotere leenbedragen en de laagste wanbetalingspercentages, wat wijst op een sterk groeipotentieel zodra de liquiditeitsbeperkingen wegvallen. Assetfinanciering combineert een aanzienlijk hoger gemiddeld bedrag met een gedekt risicoprofiel; de volumes ervan vallen binnen de lijn voor leningen aan particulieren.

Tanir rondde zijn eerste externe financieringsronde af tussen oktober 2025 en mei 2026. De faciliteit werd opgenomen in maandelijkse tranches van in totaal €5.126.275, tegen een gemengde rente van ongeveer 21,6% per jaar (afzonderlijke tranches tegen 22,9% en 16,9%), met maandelijkse rente en aflossing van de hoofdsom ineens op de vervaldatum. €852.269 aan hoofdsom is vervallen en volgens schema terugbetaald (per eind mei 2026), en €4.274.006 staat nog uit. Dat is het maximum, bereikt toen de faciliteit volledig was opgenomen.

De inzet van kapitaal versnelde tijdens de ronde: de maandelijkse opname steeg van zo’n €0,25 miljoen in de eerste maanden naar meer dan €1,0 miljoen in het voorjaar van 2026 (€1,34 miljoen in mei 2026). Van oktober 2025 tot mei 2026 verstrekte het bedrijf ≈67.100 leningen voor in totaal ≈€27,5 miljoen, met een naar waarde gewogen wanbetalingspercentage van ≈3,8% van de uitbetalingen.

Strategie en reikwijdte. Gedurende de financieringsperiode richt het plan zich alleen op Kenia en op uitvoering: dieper doordringen in de B2C-consumentenportefeuille, B2B en factoring selectief laten groeien en de gedekte assetfinancieringslijn opschalen zonder in te leveren op de kwaliteit van de portefeuille of de unit economics. Regionale uitbreiding is niet gepland; kapitaal en aandacht van het management blijven bij de modellen die al draaien.

Vraag en inzetcapaciteit. Operationele capaciteit en gekwalificeerde vraag zijn niet de beperkende factor; liquiditeit wel. Online cohorten hebben lagere acquisitiekosten en een beter aflosgedrag dan de oude offline kanalen, en tools die de kredietlimiet geleidelijk verhogen, vergroten de klantwaarde over de looptijd. Het bedrijf verstrekte ongeveer 85.000 leningen in 2024 en zo’n 68.000 in de eerste drie kwartalen van 2025; na de eerste faciliteit is de productie op jaarbasis gestegen naar ongeveer 112.000 leningen (januari–mei 2026). Het gevraagde tempo van €800.000 per maand ligt onder de opnamecapaciteit die met de eerste faciliteit al is aangetoond, in plaats van uit te gaan van een onbeproefde sprong.

Productiedoelen en kwaliteit van de portefeuille. Bij voldoende liquiditeit mikt het bedrijf op ongeveer 193.000 leningen (≈€91 miljoen uitbetaald) in de opnameperiode van twaalf maanden (juni 2026 – mei 2027). De mix blijft gedreven door B2C, waarbij het consumentenaandeel in de uitbetalingen stijgt van ≈58% naar ≈63% in 2027, terwijl zakelijke leningen en factoring in absolute zin groeien (≈€25,5 miljoen en ≈€10,9 miljoen uitbetaald in de periode). Het management wil het percentage herhaalleningen bij consumenten verhogen van ≈73% naar gemiddeld ongeveer 80% in 2027 (≈82% in december 2027) en het wanbetalingspercentage bij consumenten terugbrengen naar ongeveer 4,9% (van ≈5,4%), terwijl de wanbetalingen bij bedrijven en factoring rond 1,7–1,9% en 0–1% blijven. De kredietverlening wordt opgeschaald in de pas met de gerealiseerde unit economics en incassoresultaten, niet volgens een vast schema.

Bedrijfsmodel voor schaal. Herhaalde kredietverlening aan cohorten die op tijd betalen; incasso over DPD 1–30, 31–90 en meer dan 90 dagen, zo nodig met externe incassobureaus; dagelijkse monitoring van PAR 30/60/90 en vintages; fraudebestrijding gericht op meerdere accounts, simswapping en identiteitsfraude; dagelijkse aansluiting van M-Pesa en bankrekeningen; en het opbouwen van reserves vóór de vervaldata van tranches. Assetfinanciering voegt daar dealerrelaties, inspectie van activa vóór uitbetaling, administratie van kentekenbewijzen, gps-telematica, allriskverzekering en de mogelijkheid tot terugname en doorverkoop aan toe. Werving voor incasso, klantenservice, fraudebestrijding en assetbeheer groeit mee met het aantal actieve kredietnemers en activa.

Het basisscenario beslaat de looptijd van de faciliteit. Het omvat de rente op zowel de eerste als de nieuwe faciliteit en de aflossing ineens van de eerste faciliteit, gaat ervan uit dat de nieuwe faciliteit volgens plan wordt opgenomen tegen €800.000 per maand, en houdt de unit economics grofweg op het huidige niveau, met een licht dalend wanbetalingspercentage bij consumenten. De cijfers voor 2026 bevatten de realisatie van januari–mei 2026.

In het basisscenario dekt het bedrijf gedurende de hele periode de rente en hoofdsom van beide faciliteiten volledig.

Kpi-drempels en liquiditeitswaarborgen

• Kwaliteit van de portefeuille: PAR30 onder ongeveer 8%, PAR60 op of onder ongeveer 5%, met een gehandhaafd afschrijvingsbeleid en stabiele herstelpercentages.
• Unit economics: acquisitiekosten binnen ongeveer ±15% van het plan; percentage herhaalleningen bij consumenten op of boven 70%.
• Liquiditeit en dekking: een reserve voor schuldaflossing van ongeveer drie maanden rente over de uitstaande schuld; rentedekking op of boven ongeveer 2,0x aan het einde van elk kwartaal.
• Transparantie: maandelijkse vintage-analyses, herstelstatistieken voor assetfinanciering en CRB-rapportage, met dashboards voor geldverstrekkers over incasso en kaspositie.

Oost-Afrika en MEA

De Oost-Afrikaanse kredietmarkt is het afgelopen decennium snel gegroeid, met digitaal krediet als belangrijk middel voor financiële inclusie. In de regio Midden-Oosten & Afrika zal de markt voor alternatieve kredietverlening naar verwachting groeien tot meer dan ~€10,5 miljard per jaar in 2028 (van ongeveer €3,7–€3,9 miljard in 2023), wat neerkomt op een CAGR van ~20–25%. Oost-Afrika is een belangrijke groeimotor, gesteund door sterke ecosystemen voor mobiel geld en een groeiende deelname van investeerders. De MEA-cijfers zijn jaarcijfers, terwijl de cijfers voor Kenia over 2019–2023 hieronder cumulatief over meerdere jaren zijn.

• Hoge penetratie van mobiel geld: realtime uitbetaling en aflossing via producten die met M-Pesa zijn geïntegreerd.
• Onvervulde vraag: mensen met beperkte toegang tot banken en werkenden in de informele sector hebben geen toegang tot bankkrediet.
• Innovatie in telecom en fintech: rood staan op de wallet en digitale kredietverstrekkers; het Keniaanse systeem voor rood staan op de wallet keert ~€15,2 miljoen per dag uit.
• Kapitaalinstroom: aanhoudende belangstelling van durfkapitaal en strategische partijen voor fintech.
• Ontwikkeling van regelgeving: vergunningsstelsels in Kenia, Oeganda en Tanzania verbeteren de consumentenbescherming en geven aanbieders legitimiteit.

Regionale uitdagingen: hoge effectieve APR’s op kortlopende ongedekte leningen, het risico dat kredietnemers in een schuldenspiraal belanden, en versnipperde regelgeving tussen landen.

Kenia

Kenia is de meest ontwikkelde markt voor digitale kredietverlening in de regio. Tussen 2019 en 2023 keerden Keniaanse kredietverstrekkers in totaal ~€10,0 miljard uit via ~270 miljoen digitale leningen (≈ KSh 1,512 biljoen); in dezelfde periode bedroegen ~8 miljoen niet-digitale leningen samen ~€54,9 miljard (≈ KSh 8,282 biljoen). Naar aantal leningen domineren digitale kanalen (>97%); naar waarde nemen banken door hun grotere bedragen nog ruim 90% voor hun rekening. Het vijfjaarstotaal komt neer op gemiddeld ~€2,0 miljard aan digitale uitbetalingen per jaar.

• Gebruikers: ~11,4 miljoen unieke kredietnemers in 2023, tegen 7,5 miljoen in 2019.
• Doel: meer dan 80% van de digitale leningen financiert huishoudelijke uitgaven (eten, huur, noodgevallen), met zakelijk krediet als kleiner maar groeiend aandeel.
• Concurrentie: ongeveer 153 Digital Credit Providers met vergunning, naast samenwerkingen tussen telecombedrijven en banken (M-Shwari, KCB M-Pesa), rood staan op de wallet (bijv. Fuliza), onafhankelijke fintechkredietverstrekkers (Tala, Branch, Zenka), en microfinancieringsinstellingen en SACCO’s met digitale kanalen.
• Regelgeving: alle digitale kredietverstrekkers hebben een CBK-vergunning nodig, met prudentiële en consumentenbeschermingsnormen, waaronder een minimumkapitaaleis van ~€0,13 miljoen (≈ KSh 20 miljoen).

Onafhankelijke schattingen waarderen de Keniaanse markt voor digitale en alternatieve kredietverlening op zo’n ~€246 miljoen in 2023, met prognoses tot ~€670 miljoen in 2028 (≈ 20–23% CAGR), doordat vergunningen het vertrouwen vergroten, analyses verbeteren en toepassingen voor het mkb en met activa als dekking verder reiken dan consumptief krediet.

Assetfinanciering en de boda-boda-economie

Assetfinanciering van motorfietsen en smartphones is een van de snelst groeiende en best verdedigbare segmenten van inclusieve kredietverlening in Kenia. In Kenia zijn meer dan twee miljoen boda-boda-rijders met vergunning actief, en de sector genereert jaarlijks meer dan KSh 660 miljard, ten minste 4,4 procent van het bbp. De groei wordt sinds 2008 door beleid gesteund: toen werd het invoerrecht op motorfietsen op nul gezet.

De beslissende verschuiving is die van huren naar gefinancierd eigendom. In het oude model betaalden rijders de eigenaar zo’n KSh 300 per dag en bouwden ze geen bezit op; met assetfinanciering bouwt een rijder met elke betaling eigen vermogen op en bezit hij uiteindelijk een activum dat inkomen oplevert. Rijders met een eigen, gefinancierde motor verdienen gemiddeld zo’n KSh 1.100 per dag (ongeveer KSh 316.000 per jaar), en 67 procent zegt dat eigendom hun meer financiële zekerheid geeft.

Het model wordt opgeschaald door gespecialiseerde niet-bancaire kredietverstrekkers. In 2025 financierde Mogo meer dan 72.000 vervoersmiddelen en 100.000 smartphones in 36 county’s; M-KOPA financiert sinds 2010 smartphones voor miljoenen klanten en heeft meer dan 5.000 elektrische motoren op de weg, naast Watu Credit en anderen. Watu vraagt een aanbetaling van ongeveer KSh 15.000 voor een nieuwe motorfiets of KSh 23.000 voor een gebruikte, af te lossen in 12 tot 18 maanden, terwijl Mogo voorwaarden biedt vanaf 22% aanbetaling over 52 tot 78 weken.

Klantsegmenten

• Particuliere kredietnemers: werkenden in de informele sector, kleine handelaren, losse arbeidskrachten en loontrekkenden met beperkte toegang tot banken die kortlopende liquiditeit zoeken.
• Micro- en kleine bedrijven: werkkapitaal voor voorraad, uitvoering van contracten en het egaliseren van de kasstroom.
• Mkb-bedrijven met behoefte aan factoring: financiering tegen contracten of facturen, of voor dringende transacties, onder verscherpte due diligence.
• Klanten in assetfinanciering: boda-boda-rijders en -exploitanten die motorfietsen aanschaffen die inkomen genereren, en micro-ondernemers die smartphones financieren, op basis van gedekte afbetaling.

De faciliteit van €9.000.000 is vooral gedekt door de werkende activa van het bedrijf, aangevuld met vaste activa en een persoonlijke garantie van de directeur. De dekking wordt beoordeeld ten opzichte van het maximale uitstaande saldo van de faciliteit van ongeveer €4,8 miljoen, niet de cumulatieve toezegging van €9,0 miljoen: omdat de faciliteit wordt opgenomen in stappen van €800.000 per maand en elke tranche zeven maanden na opname wordt afgelost, worden eerdere tranches afgelost voordat latere worden opgenomen, en bereikt de uitstaande hoofdsom haar maximum bij zeven gelijktijdige maandelijkse opnames (≈€4,8 miljoen, november 2026 – april 2027).

Dynamische activa

• Leningportefeuille — ≈€8,70 miljoen per eind mei 2026: de actieve portefeuille (€9,04 miljoen bruto) na aftrek van verwachte kredietverliezen van ≈3,8%. Ze draait continu rond via geplande aflossingen, en een groeiend deel bestaat uit gedekte vorderingen uit assetfinanciering, ondersteund door behouden kentekenbewijzen, gps-telematica en allriskverzekering.
• Kasreserves — €500.000 aan liquiditeit op rekeningen van het bedrijf, verpand als onderdeel van het pakket.

Samen komen deze werkende activa op ≈€9,20 miljoen en ze worden maandelijks gevolgd. De leningportefeuille groeit naar verwachting naarmate de middelen worden ingezet, dus de dekking op het moment van het maximale uitstaande saldo zal naar verwachting hoger zijn dan hier vermeld.

Vaste activa

• Kantoorinventaris: €90.000 — bureaus, stoelen, computers, monitoren en keukenapparatuur.
• Toyota Land Cruiser 300 3.5 AT (2023): €78.360, verpand; de directeur verstrekt daarnaast een persoonlijke garantie.

Overzicht onderpand, EUR

Kasstroom- en reservemechanismen

Alle uitbetalingen en aflossingen lopen via speciale paybill-rekeningen voor mobiel geld en bankrekeningen, zodat de geldverstrekker goed zicht heeft op de dagelijkse kasstroom. De leningportefeuille draait naar verwachting meerdere keren rond tijdens de looptijd, en het bedrijf bouwt aflossingsreserves op vóór de vervaldata van tranches. Voor de assetfinancieringsportefeuille wordt de inbaarheid verder ondersteund doordat gefinancierde activa bij wanbetaling kunnen worden teruggenomen en doorverkocht.

Afgezet tegen het maximale uitstaande saldo van ≈€4,8 miljoen komt een totaal onderpand van ≈€9,36 miljoen neer op een loan-to-value-ratio van ≈51% en een dekking van ≈1,95x. De structuur leunt grotendeels op de roterende leningportefeuille en niet op vaste activa; het groeiende aandeel gedekte vorderingen, de dagelijkse monitoring van de kasstroom en het opbouwen van reserves vóór de vervaldata ondersteunen de zekerheid voor de geldverstrekker.

Tanir zoekt een faciliteit van €9.000.000 om de leencapaciteit in Kenia op te schalen voor de lijnen consumenten, bedrijven, factoring en assetfinanciering. De uitbetaling bedraagt €800.000 per maand vanaf juni 2026 gedurende elf maanden, met een laatste tranche van €200.000 in de twaalfde maand. Elke maandelijkse opname bestaat uit twee tranches, €500.000 tegen 22,9% per jaar en €300.000 tegen 16,9% per jaar (gemengde kosten van ongeveer 20,7%), elk met een vaste looptijd van zeven maanden, maandelijkse rente en aflossing van de hoofdsom in één keer. Elke tranche draait in een cyclus van zeven maanden, waarbij aflossingen van kredietnemers opnieuw worden uitgeleend; de faciliteit is in november 2027 volledig afgelost.

Leningvoorwaarden

Opbouw tranches, EUR

De cijfers gaan ervan uit dat elke tranche tot de vervaldatum wordt aangehouden; de maandelijkse rente wordt berekend over de uitstaande hoofdsom van elke tranche tegen de contractuele rente. Totale terugbetaling: hoofdsom €9.000.000 plus rente van ~€931.500, in totaal ~€9.931.500.

• Liquiditeit voor kredietverlening in alle vier de productlijnen, met nadruk op de assetfinancieringsportefeuille met hogere bedragen, voor snellere kredietverstrekking en een hogere omloop van de portefeuille.
• Kapitaal om de aflossingen van de eerste faciliteit in augustus–oktober 2026 op te vangen wanneer ze vervallen, zodat vervallende hoofdsom wordt geherfinancierd in plaats van aan de werkende portefeuille te worden onttrokken.
• Een afgewogen budget voor klantacquisitie zolang de acquisitiekosten concurrerend blijven.
• De operationele opbouw voor assetfinanciering: dealerrelaties, inspectie van activa vóór uitbetaling, administratie van kentekenbewijzen, gps-telematica en verzekering.

Na herfinanciering van de vervallende tranches uit de eerste ronde financiert het resterende bedrag extra kredietverlening en groei van de portefeuille, en bouwt het bedrijf vóór elke vervaldatum liquiditeitsreserves op. De faciliteit bevat de volgende waarborgen:

• Gescheiden paybill- en bankrekeningen voor uitbetalingen en incasso.
• Een minimale kasreserve gelijk aan drie maanden rente over de uitstaande schuld.
• Geen dividenden of bonussen tijdens de looptijd zonder toestemming van de geldverstrekker.
• Toezichtrechten voor de geldverstrekker, waaronder dagelijks inzicht in de incasso en cessie van vorderingen bij wanbetaling.
• Zekerheid op gefinancierde activa, waaronder behouden kentekenbewijzen, actieve gps-telematica en een allriskverzekering op de assetfinancieringsportefeuille.

De nieuwe faciliteit loopt naast de eerste faciliteit, die tussen oktober 2025 en mei 2026 is opgenomen. De aflossingen van de hoofdsom van de eerste faciliteit zijn geconcentreerd in augustus–oktober 2026 (ongeveer €3,55 miljoen, ≈83% van het uitstaande saldo eind mei 2026), en een deel van de opnames uit de nieuwe faciliteit in die periode herfinanciert die aflossingen. Het gezamenlijke uitstaande saldo van beide faciliteiten bereikt een maximum van ongeveer €5,15 miljoen in juli 2026; daarna vormen de tranches van zeven maanden van de nieuwe faciliteit een eigen gespreid vervalprofiel, met een maximaal uitstaand saldo van ongeveer €4,8 miljoen.

De gemengde kosten van ≈20,7% zijn aanzienlijk, maar worden beperkt door risicogebaseerde prijzen, het herhaaldelijk inzetten van kapitaal over meerdere kredietcycli, reserves die vóór de vervaldata worden opgebouwd en het lagere looptijdrisico van een looptijd van zeven maanden.

Tanir Credit & Accounting Services Limited is een Keniaanse digitale kredietverstrekker met een vergunning van de Central Bank of Kenya (CBK) als Digital Credit Provider (DCP). Het bedrijf is opgericht in 2018 en verstrekt kortlopende kredieten aan consumenten en bedrijven. Uitbetaling en aflossing lopen via M-Pesa, en de aanvragen worden steeds meer via de website gebundeld, vooruitlopend op een geplande eigen mobiele app. Na zijn eerste externe financieringsronde, opgenomen tussen oktober 2025 en mei 2026, heeft Tanir zijn kernactiviteit in kredietverlening opgeschaald én een gedekte assetfinancieringslijn gelanceerd voor motorfietsen die inkomen genereren (boda-boda) en smartphones.

Ontstaan en ontwikkeling. Met assetfinanciering keert Tanir terug naar zijn oorsprong. Het bedrijf begon met leningen voor voertuigen (autofinanciering voor vervoerders) en breidde daarna uit naar algemene kortlopende leningen aan particulieren en bedrijven, met kredietbeoordeling en incasso gebaseerd op de kasstroom van de kredietnemer. Toen digitale kanalen volwassen werden, testte het online aanvragen via chatbots en geautomatiseerde tools, met beperkte offline ondersteuning voor uitzonderingen, en bundelde het de aanvragen steeds meer op de website. Tegelijk breidde het uit naar mkb-krediet, met werkkapitaalleningen (30–120 dagen) en factoring (30–180 dagen) onder verscherpte due diligence. De financiering van boda-boda-motorfietsen en smartphones bouwt dus voort op een vaardigheid die het bedrijf sinds de start heeft, gedekte kredietverlening tegen een productief activum, nu toegepast op de grootste sector van informele werkgelegenheid in Kenia.

Bedrijfsgegevens: registratienummer PVT-Y2U3BX7; opgericht op 11 april 2018; statutair adres 2nd South Avenue, Gilgil Road, Kahawa Sukari, Ruiru, Kiambu, Kenia.

Tanir verstrekt traditioneel meer dan 85.000 leningen per jaar aan B2C- en B2B-klanten, vooral via digitale kanalen; in boekjaar 2025 waren dat er ≈88.100, en in januari–mei 2026 bereikte de productie ≈46.800 leningen.

• Microleningen voor consumenten — 7–30 dagen tegen gemiddeld ≈0,65% per dag (≈240% per jaar, enkelvoudige rente), met gangbare leenbedragen van KSh 3.000–60.000 (gemiddeld ≈€252 in januari–mei 2026, wat de groeiende bijdrage van assetfinanciering weerspiegelt), een gemiddelde looptijd van ≈29 dagen en ≈73% herhaalleningen dankzij stapsgewijs oplopende kredietlimieten.
• Werkkapitaalleningen voor bedrijven — looptijden van 30–120 dagen tegen ≈40% per jaar, met gangbare bedragen van KSh 300.000–2.000.000 (gemiddeld ≈€8.667) en handmatige kredietbeoordeling.
• Factoring voor het mkb — kortlopende financiering tegen geverifieerde facturen of contracten, afgelost wanneer de debiteur de onderliggende factuur betaalt. Het overbrugt het kasstroomtekort van een leverancier totdat de afnemer betaalt, met looptijden van 30–180 dagen tegen ≈29% per jaar en bedragen van KSh 300.000–6.000.000 (gemiddeld ≈€30.667), onder verscherpte due diligence (controle van contract, factuur en tegenpartij).

In boekjaar 2025 bedroeg het naar waarde gewogen wanbetalingspercentage van de portefeuille ≈4,0% van de uitbetalingen (particulieren ≈5,3%, bedrijven ≈2,0%, factoring ≈0–1%), bij een verdeling van de uitbetalingen van ≈66% / 23% / 11% (particulieren / bedrijven / factoring). In januari–mei 2026 was het gemengde wanbetalingspercentage ≈3,7% (particulieren ≈5,4%, bedrijven ≈1,9%, factoring ≈0–1%), bij een verdeling van ≈58% / 29% / 13%. Uitbetalingen en aflossingen lopen via M-Pesa (bankoverschrijvingen worden ook ondersteund), en de kredietbeoordeling gebruikt scoring met CRB-koppeling en gedragsanalyse.

De assetfinancieringslijn verstrekt krediet voor motorfietsen en smartphones die inkomen genereren, met het gefinancierde activum als onderpand. Een gefinancierde motorfiets is een aanzienlijk groter bedrag dan een microlening voor consumenten: een nieuwe boda-boda kost doorgaans zo’n KSh 130.000–200.000. Kredietnemers betalen een aanbetaling van ongeveer 10–22%, de looptijd is 12–24 maanden en de aflossingen zijn dagelijks of wekelijks, afgestemd op de kasstroom van de rijder.

Controles op het niveau van het activum onderscheiden deze lijn van de ongedekte producten: het kentekenbewijs (eigendomsbewijs) wordt behouden tot volledige aflossing, motorfietsen hebben gps-tracking, smartphones kunnen op afstand worden vergrendeld en er is een allriskverzekering inbegrepen. Volumes in assetfinanciering worden verstrekt en gerapporteerd binnen de lijn voor leningen aan particulieren, waar ze de belangrijkste oorzaak zijn van het stijgende gemiddelde bedrag per consumentenlening (≈€252 in januari–mei 2026, tegen ≈€160 begin 2025); afzonderlijke unit economics voor deze lijn worden niet apart gerapporteerd.

Tanir heeft een vergunning als Digital Credit Provider van de Central Bank of Kenya, CBK/DCP/2024/82, gedateerd 7 oktober 2024. De vergunning is in orde, en het bedrijf betaalt alle verschuldigde vergunnings- en toezichtskosten op tijd. Digitale kredietverlening in Kenia was lange tijd nauwelijks direct gereguleerd; toen de CBK het DCP-vergunningsstelsel invoerde, moesten alle aanbieders een vergunning aanvragen, en aanvragers die aan de eisen voldeden mochten in afwachting van een definitief besluit doorgaan. Tanir diende tijdig een aanvraag in en bleef de binnenlandse markt bedienen tot de vergunning formeel werd verleend.

Tanir is volledig in handen van zijn oprichter en CEO, Leah Muthoni Nganga. Doordat eigendom en leiding samenvallen, worden beslissingen voor de lange termijn en kapitaaldiscipline ondersteund, waaronder een voorzichtig dividend- en bonusbeleid dat gericht is op herinvestering. Als CEO bepaalt zij de strategie, houdt ze toezicht op het kredietbeleid en belangrijke partnerschappen, en onderhoudt ze het contact met investeerders en de Central Bank of Kenya.

Het directieteam bestaat verder uit een CFO, verantwoordelijk voor financiële planning, treasury, belastingen, audits, financieringsbeheer en unit economics, en een COO, die de dagelijkse operatie coördineert op het gebied van risico, scoring, incasso en klantenservice. Risk, Scoring & Legal; Incasso; Klantenservice; IT & Development; en Marketing & Growth worden elk geleid door een eigen manager. Deze structuur vermindert de afhankelijkheid van sleutelpersonen en ondersteunt schaalbare uitvoering nu het bedrijf de vaardigheden toevoegt die assetfinanciering vraagt: inspectie van activa, terugname, telematica en verzekeringsadministratie.