대출 모집인 (Copy) (Copy) (Copy)

• 자금 조달 비용. 연 ≈20.7%의 통합 비용은 상당한 수준이며, KPI 연동 인출, 원리금 상환 준비금, 이익 유보를 통해 관리합니다.
• 신용 손실 변동성. 스코어카드 조정, 조기 경보 트리거, 채권 회수 강화를 통해 관리하며, 담보부 자산금융 비중 확대가 구조적으로 통합 손실률을 낮춥니다.
• 고객 획득 비용 상승. 추천 및 자체 채널 활용 확대, 캠페인에 대한 엄격한 ROI 기준, 지속적인 퍼널 최적화로 대응합니다.
• 자산금융 부문의 경쟁. Watu, Mogo, M-KOPA는 자본력이 탄탄한 대형 기존 사업자입니다. Tanir의 차별화 요소는 CBK 인가, M-Pesa 결제 인프라, 교차 판매가 가능한 기존 차입자 기반, 자체 스코어링, 선별적인 딜러 파트너십입니다.
• 자금 조달 구조. 대출 한도의 7개월 만기는 자산금융 채권의 12–24개월 상환 기간보다 짧기 때문에 자산 담보 포트폴리오는 롤오버 방식으로 자금이 조달됩니다. 이는 만기 분산, 준비금 적립, 자산금융 할부금의 부분적 자동 상환 특성을 통해 관리하며, 자산 포트폴리오가 성숙함에 따라 장기 자금 조달을 추진할 계획입니다.
• 통화. 실링화 표시 매출에 대응하는 경화 자금 조달은 가격 규율과 준비금 완충을 바탕으로 모니터링하며, 포트폴리오 확대에 따라 헤지를 검토합니다.

외부 차입 하의 운영 실적은 2025년 말부터 인출된 단일 대출 한도에 그쳐 기간이 짧습니다. 자산금융 라인은 초기 단계이며 단위 경제성이 개인 대출 라인에 통합되어 있고, 해당 부문에는 더 크고 자본력이 탄탄한 기존 사업자들이 경쟁하고 있습니다. 또한 첫 번째 대출 한도의 원금 상환은 2026년 8~10월에 집중되어 있으며, 신규 대출 한도는 그 일부를 차환할 예정입니다. 종합하면, 포트폴리오 확대 과정에서 단위 경제성과 회수 실적이 유지되고 단기 만기가 관리된다면, 지금까지의 실행 실적과 요청 규모는 계획에 부합합니다.

2021년부터 2024년까지 총매출은 €1,381,277에서 €2,449,452로, 순이익은 €109,216에서 €602,925로 증가했으며, 순이익률은 7.9%에서 24.6%로 확대되었습니다. 2025년에는 매출 €3,061,377, 순이익 €939,106를 기록하여 순이익률이 30.7%로 높아졌으며, 2026년 1~5월에는 추가로 매출 €2,899,025, 순이익 €1,060,039를 달성했습니다. 이러한 추이는 엄격한 비용 관리, 안정적인 단위 경제성, 재대출 중심 모델을 반영하며, 성장은 수요가 아닌 유동성에 의해 제약되었습니다. 본 자료 전반에서 매출은 차입자가 실제로 지급한 이자 및 수수료 수익(연체, 취급 및 팩토링 수수료 포함)을 의미하며 대출 원금은 제외합니다.

손익계산서, EUR (2021–2026 YTD)

2026 YTD는 2026년 1~5월을 의미합니다. 매출총이익은 직접비와 예상 부도 충당금을 차감한 금액이며, 영업이익은 매출총이익에서 영업비용을 차감한 금액이고, 순이익은 자금 조달 비용과 법인소득세를 차감한 금액입니다. 자산금융 라인은 2025년 말에 출시되었으며 개인 대출 라인에 포함되어 보고됩니다.

개인 차입자는 규모, 위험 기반 가격 책정, 재대출 효과에 힘입어 여전히 핵심 수익원입니다. 팩토링은 대출 건수는 적지만 대출 규모가 크고 부도율이 가장 낮아, 유동성 제약이 해소되면 높은 성장 잠재력을 보여 줄 것으로 판단됩니다. 자산금융은 훨씬 높은 평균 대출 규모와 담보부 위험 구조를 겸비하며, 그 물량은 개인 대출 라인에 통합되어 있습니다.

Tanir는 2025년 10월부터 2026년 5월까지 첫 외부 차입 라운드를 완료했습니다. 대출 한도는 월별 트랜치로 총 €5,126,275가 인출되었으며, 통합 금리는 연 약 21.6%(개별 트랜치 금리 22.9% 및 16.9%)이고, 이자는 매월, 원금은 만기에 일시 상환하는 구조입니다. 원금 €852,269가 만기 도래하여 일정대로 상환되었으며(2026년 5월 말 기준), 잔액은 €4,274,006로 대출 한도가 전액 인출되었을 때 도달한 최고치입니다.

라운드 기간 동안 자금 집행은 가속화되었습니다. 월별 인출액은 초기 몇 달 약 €0.25 million에서 2026년 봄에는 €1.0 million 이상(2026년 5월 €1.34 million)으로 증가했습니다. 2025년 10월 – 2026년 5월 동안 회사는 ≈67,100건의 대출을 모집하여 총 ≈€27.5 million을 실행했으며, 금액 가중 부도율은 대출 실행액의 ≈3.8%였습니다.

전략 및 범위. 자금 조달 기간 동안 계획은 케냐에 한정되며 실행에 집중합니다. B2C 소비자 포트폴리오의 침투율을 높이고, B2B와 팩토링을 선별적으로 확대하며, 포트폴리오 품질이나 단위 경제성을 해치지 않으면서 담보부 자산금융 라인을 확대하는 것입니다. 역외 확장은 고려하지 않으며, 자본과 경영진의 관심은 이미 운영 중인 모델에 집중됩니다.

수요 및 집행 역량. 운영 역량과 적격 수요는 제약 요인이 아니며, 제약 요인은 유동성입니다. 온라인 고객군은 기존 오프라인 채널보다 고객 획득 비용이 낮고 상환 행태가 우수하며, 신용한도를 점진적으로 높이는 고객 유지 도구는 고객 생애 가치를 끌어올립니다. 회사는 2024년에 약 85,000건, 2025년 1~3분기에 약 68,000건의 대출을 실행했으며, 첫 번째 대출 한도 이후 연환산 대출 모집 속도는 약 112,000건으로 증가했습니다(2026년 1~5월). 요청한 월 €800,000의 집행 속도는 검증되지 않은 급격한 도약을 가정한 것이 아니라, 첫 번째 대출 한도에서 이미 입증된 흡수 역량보다 낮은 수준입니다.

생산 목표 및 포트폴리오 품질. 충분한 유동성이 확보되면 회사는 12개월의 인출 기간(2026년 6월 – 2027년 5월) 동안 약 193,000건(≈€91 million 실행)의 대출을 목표로 합니다. 구성은 B2C 중심을 유지하며, 대출 실행액 중 소비자 비중은 ≈58%에서 2027년 ≈63%로 높아지고, 기업 대출과 팩토링은 절대 규모에서 성장합니다(해당 기간 실행액 각각 ≈€25.5 million 및 ≈€10.9 million). 경영진은 소비자 재대출률을 ≈73%에서 2027년 평균 약 80%(2027년 12월까지 ≈82%)로 높이고, 소비자 부도율을 ≈5.4%에서 약 4.9% 수준으로 낮추는 것을 목표로 하며, 기업 대출과 팩토링 부도율은 각각 약 1.7–1.9% 및 0–1% 수준을 유지할 것으로 봅니다. 대출 실행은 고정된 일정이 아니라 실현된 단위 경제성과 회수 실적에 맞춰 확대됩니다.

확장을 위한 운영 모델. 기한 내 상환 고객군에 대한 재대출, DPD 1–30, 31–90 및 90일 초과 구간의 채권 회수(필요시 외부 추심 기관 활용), PAR 30/60/90 및 빈티지의 일별 모니터링, 다중 계정 행위·SIM 스와핑·신원 도용을 아우르는 사기 방지 통제, M-Pesa 및 은행 계좌의 일별 대사, 트랜치 만기에 앞선 준비금 적립이 이에 해당합니다. 자산금융에는 딜러 관계, 대출 실행 전 자산 점검, 차량 등록증 관리, GPS 텔레매틱스, 종합보험, 회수 및 재매각 역량이 추가됩니다. 채권 회수, 고객 지원, 사기 방지, 자산 운영 부문의 채용은 활성 차입자 및 활성 자산 증가에 맞춰 확대됩니다.

기본 시나리오는 대출 한도 기간을 대상으로 합니다. 첫 번째 및 신규 대출 한도 모두의 이자와 첫 번째 대출 한도의 만기 일시 상환을 포함하고, 신규 대출 한도가 계획대로 월 €800,000씩 인출된다고 가정하며, 소비자 부도율이 소폭 개선되는 가운데 단위 경제성은 대체로 현재 수준을 유지한다고 봅니다. 2026년 수치에는 2026년 1~5월 실적이 반영되어 있습니다.

기본 시나리오에서 회사는 전 기간에 걸쳐 두 대출 한도의 이자와 원금을 모두 온전히 상환할 수 있는 능력을 유지합니다.

KPI 기준 및 유동성 안전장치

• 포트폴리오 품질: PAR30 약 8% 미만, PAR60 약 5% 이하, 상각 정책 준수 및 연체 정상화율 안정 유지
• 단위 경제성: 고객 획득 비용은 계획 대비 약 ±15% 이내, 소비자 재대출률 70% 이상
• 유동성 및 상환 능력: 미상환 부채 전체에 대한 약 3개월 치 이자에 해당하는 원리금 상환 준비금, 분기 말 기준 이자보상배율 약 2.0x 이상
• 투명성: 월별 빈티지 분석, 자산금융 회수 통계 및 CRB 보고, 채권 회수와 현금에 관한 대주용 대시보드 제공

동아프리카 및 중동·아프리카

동아프리카 대출 시장은 지난 10년간 빠르게 성장했으며, 디지털 대출은 금융 포용의 핵심 수단이 되었습니다. 중동·아프리카 지역의 대안 대출 시장은 2028년까지 연간 ~€10.5 billion을 넘어설 것으로 전망되며(2023년 약 €3.7–€3.9 billion), 이는 ~20–25%의 연평균 성장률에 해당합니다. 동아프리카는 탄탄한 모바일 머니 생태계와 투자자 참여 확대에 힘입어 주요 성장 동력이 되고 있습니다. 중동·아프리카 수치는 연간 기준이며, 아래 케냐 2019–2023 수치는 다년간 누적 기준입니다.

• 높은 모바일 머니 보급률: M-Pesa와 연동된 상품을 통한 실시간 대출 실행 및 상환
• 충족되지 않은 수요: 금융 소외 계층과 비공식 부문 근로자는 은행 대출에 접근하기 어렵습니다.
• 통신 및 핀테크 혁신: 전자지갑 당좌대출과 디지털 우선 대출 기관이 등장했으며, 케냐의 전자지갑 당좌대출 시스템은 하루 ~€15.2 million을 실행합니다.
• 자본 유입: 핀테크 전반에 걸친 벤처 및 전략적 투자 관심이 지속되고 있습니다.
• 규제 발전: 케냐, 우간다, 탄자니아의 인가 제도가 소비자 보호를 강화하고 사업자의 정당성을 높이고 있습니다.

역내 과제: 단기 무담보 대출의 높은 실효 연이율, 차입자의 부채 악순환 위험, 국가별로 분절된 규제가 있습니다.

케냐

케냐는 역내에서 가장 발달한 디지털 대출 시장입니다. 2019년부터 2023년까지 케냐 대출 기관은 ~270 million건의 디지털 대출을 통해 누적 ~€10.0 billion(≈ KSh 1.512 trillion)을 실행했으며, 같은 기간 ~8 million건의 비디지털 대출은 총 ~€54.9 billion(≈ KSh 8.282 trillion)에 달했습니다. 대출 건수 기준으로는 디지털 채널이 압도적이며(>97%), 금액 기준으로는 대출 규모가 큰 은행이 여전히 90%를 훨씬 웃도는 비중을 차지합니다. 5년 합계를 기준으로 하면 연평균 디지털 대출 실행액은 ~€2.0 billion입니다.

• 이용자: 2023년 고유 차입자는 ~11.4 million명으로, 2019년 7.5 million명에서 증가했습니다.
• 용도: 디지털 대출의 80% 이상이 가계 소비(식비, 임차료, 긴급 자금)에 사용되며, 기업 대출은 비중은 작지만 증가하고 있습니다.
• 경쟁: 약 153개의 인가받은 디지털 신용 제공업체와 함께 통신사–은행 제휴(M-Shwari, KCB M-Pesa), 전자지갑 당좌대출(예: Fuliza), 독립 핀테크 대출 기관(Tala, Branch, Zenka), 디지털 채널을 갖춘 소액금융기관 및 SACCO가 경쟁하고 있습니다.
• 규제: 모든 디지털 대출 기관은 CBK 인가가 필요하며, ~€0.13 million(≈ KSh 20 million)의 최소 자본 요건을 포함한 건전성 및 소비자 보호 기준을 충족해야 합니다.

독립 기관의 추정에 따르면 케냐의 디지털 및 대안 대출 시장 규모는 2023년 약 ~€246 million이며, 인가 제도를 통한 신뢰 강화, 분석 역량 향상, 소비 대출을 넘어선 중소기업 및 자산 담보 활용 사례 확대에 힘입어 2028년까지 ~€670 million(연평균 성장률 ≈ 20–23%)에 이를 것으로 전망됩니다.

자산금융과 boda-boda 경제

오토바이 및 스마트폰 자산금융은 케냐 포용 금융에서 가장 빠르게 성장하고 방어력이 높은 부문 중 하나입니다. 케냐에서는 200만 명이 넘는 면허 보유 boda-boda 운전자가 활동하고 있으며, 이 부문은 연간 KSh 660 billion 이상, 즉 GDP의 최소 4.4퍼센트를 창출합니다. 오토바이 수입 관세가 영세율로 전환된 2008년부터 정책적 지원이 보급을 뒷받침해 왔습니다.

결정적인 변화는 임차에서 금융을 통한 소유로의 전환입니다. 기존 모델에서는 운전자가 소유주에게 하루 약 KSh 300을 지급하고 자산을 보유하지 못했지만, 자산금융을 이용하면 운전자는 상환할 때마다 지분을 쌓아 결국 수익 창출 자산을 소유하게 됩니다. 자산금융으로 자기 차량을 보유한 운전자는 하루 평균 약 KSh 1,100(연간 약 KSh 316,000)을 벌며, 67퍼센트가 소유를 통해 재정적 안정성이 높아졌다고 응답했습니다.

이 모델은 전문 비은행 대출 기관들이 확대하고 있습니다. 2025년 Mogo는 36개 카운티에서 72,000대 이상의 모빌리티 자산과 100,000대의 스마트폰에 금융을 제공했습니다. M-KOPA는 2010년부터 수백만 명의 고객에게 스마트폰 금융을 제공해 왔으며 5,000대 이상의 전기 오토바이를 운행 중이고, Watu Credit 등도 이 시장에서 활동하고 있습니다. Watu는 신차 오토바이의 경우 약 KSh 15,000, 중고 오토바이의 경우 KSh 23,000의 계약금을 요구하며 12–18개월에 걸쳐 상환하게 하고, Mogo는 22%의 계약금으로 52–78주에 걸친 조건을 제공합니다.

고객군

• 개인 차입자: 단기 유동성이 필요한 비공식 부문 근로자, 소상인, 일용직 근로자, 금융 소외 급여 소득자
• 소상공인 및 소기업: 재고, 계약 이행, 현금흐름 평탄화를 위한 운전자금
• 팩토링이 필요한 중소기업: 강화된 실사를 거친 계약 또는 송장 담보 금융, 또는 긴급 거래 자금
• 자산금융 고객: 수익 창출용 오토바이를 구매하는 boda-boda 운전자 및 운영자, 스마트폰 구매 자금이 필요한 소상공인으로, 담보부 할부 방식으로 이용합니다.

€9,000,000 대출 한도는 주로 회사의 운용 자산으로 담보되며, 고정자산과 대표이사의 개인 보증이 이를 보완합니다. 담보 커버리지는 €9.0 million의 누적 약정액이 아니라 약 €4.8 million인 대출 한도의 최고 잔액을 기준으로 평가합니다. 대출 한도는 월 €800,000씩 인출되고 각 트랜치는 인출 후 7개월 뒤에 상환되므로, 앞선 트랜치가 이후 트랜치 인출 전에 상환되며, 미상환 원금은 7건의 월별 인출이 동시에 존재할 때 최고치에 이릅니다(≈€4.8 million, 2026년 11월 – 2027년 4월).

유동 자산

• 대출 포트폴리오 — 2026년 5월 말 기준 ≈€8.70 million: 활성 포트폴리오(총액 €9.04 million)에서 ≈3.8%의 예상 신용 손실을 차감한 금액입니다. 예정된 상환을 통해 지속적으로 회전하며, 보관 중인 차량 등록증, GPS 텔레매틱스, 종합보험으로 뒷받침되는 담보부 자산금융 채권의 비중이 커지고 있습니다.
• 현금 준비금 — 회사 계좌에 보유한 €500,000의 유동성으로, 담보 패키지의 일부로 제공됩니다.

이들 운용 자산의 합계는 ≈€9.20 million이며 매월 모니터링됩니다. 자금이 집행됨에 따라 대출 포트폴리오가 성장할 것으로 예상되므로, 최고 잔액 시점의 담보 커버리지는 여기에 제시된 수준보다 높을 것으로 기대됩니다.

고정자산

• 사무 장비: €90,000 — 책상, 의자, 컴퓨터, 모니터 및 주방 설비
• Toyota Land Cruiser 300 3.5 AT(2023): €78,360, 담보 제공. 대표이사는 별도의 개인 보증을 제공합니다.

담보 요약, EUR

현금흐름 및 준비금 메커니즘

모든 대출 실행과 상환은 전용 모바일 머니 paybill 계좌와 은행 계좌를 통해 이루어지므로, 대주는 일별 현금 창출 현황을 명확하게 확인할 수 있습니다. 대출 포트폴리오는 대출 기간 동안 여러 차례 회전할 것으로 예상되며, 회사는 트랜치 만기에 앞서 상환 준비금을 적립합니다. 자산금융 포트폴리오의 경우, 부도 시 금융 대상 자산을 회수하여 재매각할 수 있다는 점이 회수 가능성을 추가로 뒷받침합니다.

최고 잔액 ≈€4.8 million 대비 총담보 ≈€9.36 million은 담보인정비율 ≈51%, 커버리지 ≈1.95x에 해당합니다. 이 구조는 고정자산보다 회전하는 대출 포트폴리오에 크게 의존하며, 담보부 채권 비중 확대, 일별 현금흐름 모니터링, 만기 일시 상환에 앞선 준비금 적립이 대주가 확보할 수 있는 담보를 뒷받침합니다.

Tanir는 케냐에서 소비자 대출, 기업 대출, 팩토링 및 자산금융 라인 전반의 대출 여력을 확대하기 위해 €9,000,000의 대출 한도를 요청합니다. 자금은 2026년 6월부터 11개월 동안 월 €800,000씩 지급되며, 12개월째에 마지막 €200,000 트랜치가 지급됩니다. 각 월별 인출은 두 개의 트랜치로 구성됩니다. 연 22.9%의 €500,000와 연 16.9%의 €300,000로, 통합 비용은 약 20.7%이며, 각각 7개월의 고정 만기, 매월 이자 지급, 원금 만기 일시 상환 구조입니다. 각 트랜치는 7개월 주기로 회전하며 차입자 상환금은 신규 대출에 재투입되고, 대출 한도는 2027년 11월까지 전액 상환됩니다.

대출 조건

트랜치 구조, EUR

수치는 각 트랜치를 만기까지 보유한다고 가정한 것이며, 월 이자는 각 트랜치의 미상환 원금에 약정 금리를 적용하여 계산합니다. 총상환액: 원금 €9,000,000에 이자 ~€931,500를 더해 총 ~€9,931,500입니다.

• 네 개 상품 라인 전체의 대출 실행 유동성으로, 대출 규모가 큰 자산금융 포트폴리오에 중점을 두어 더 빠른 대출 모집과 높은 포트폴리오 회전을 가능하게 합니다.
• 첫 번째 대출 한도의 2026년 8~10월 만기 도래분에 맞춘 롤오버 자금으로, 만기 원금이 운용 포트폴리오에서 빠져나가지 않고 차환되도록 합니다.
• 고객 획득 비용이 경쟁력 있는 수준을 유지하는 동안 고객 획득에 대한 적정 배분
• 자산금융을 위한 운영 기반 구축: 딜러 관계, 대출 실행 전 자산 점검, 차량 등록증 관리, GPS 텔레매틱스 및 보험

만기가 도래하는 첫 라운드 트랜치를 차환한 후 남은 자금은 추가 대출 실행과 포트폴리오 성장에 사용되며, 회사는 각 만기에 앞서 유동성 준비금을 적립합니다. 대출 한도에는 다음과 같은 안전장치가 포함됩니다.

• 대출 실행과 회수를 위한 분리된 paybill 계좌 및 은행 계좌
• 미상환 부채에 대한 3개월 치 이자에 해당하는 최소 현금 준비금
• 대출 기간 중 대주의 동의 없는 배당 및 상여 금지
• 일별 회수 현황 확인 및 부도 시 채권 양도를 포함한 대주의 모니터링 권리
• 보관 중인 차량 등록증, 작동 중인 GPS 텔레매틱스, 자산금융 포트폴리오에 대한 종합보험을 포함한 금융 대상 자산에 대한 담보권

신규 대출 한도는 2025년 10월부터 2026년 5월까지 인출된 첫 번째 대출 한도와 병행하여 운영됩니다. 첫 번째 대출 한도의 원금 상환은 2026년 8~10월에 집중되어 있으며(약 €3.55 million, 2026년 5월 말 잔액의 ≈83%), 해당 기간 신규 대출 한도 인출분의 일부가 이 만기분을 차환합니다. 두 대출 한도를 합산한 잔액은 2026년 7월 약 €5.15 million으로 최고치에 이르며, 이후 신규 대출 한도의 7개월 만기 트랜치가 자체적인 만기 분산 구조를 형성하여 최고 잔액은 약 €4.8 million이 됩니다.

≈20.7%의 통합 비용은 상당한 수준이지만, 위험 기반 가격 책정, 여러 대출 주기에 걸친 자본의 회전 운용, 만기 일시 상환에 앞선 준비금 적립, 7개월 만기에 따른 낮은 듀레이션 위험으로 완화됩니다.

Tanir Credit & Accounting Services Limited는 케냐의 디지털 대출 기업으로, 케냐 중앙은행(CBK)으로부터 디지털 신용 제공업체(DCP) 인가를 받았습니다. 2018년에 설립된 회사는 단기 소비자 및 기업 대출을 제공하며, 대출 실행과 상환 모두 M-Pesa를 활용하고, 향후 출시할 네이티브 모바일 앱에 앞서 대출 모집을 자사 웹사이트로 통합하고 있습니다. 2025년 10월부터 2026년 5월까지 인출된 첫 외부 차입 라운드 이후, Tanir는 핵심 대출 사업을 확대하는 동시에 수익 창출용 오토바이(boda-boda)와 스마트폰을 위한 담보부 자산금융 라인을 출시했습니다.

기원과 발전. Tanir의 자산금융 진출은 출발점으로의 회귀입니다. 회사는 운송 사업자를 위한 자동차 금융 등 차량 관련 대출로 시작한 뒤, 개인과 기업을 대상으로 한 일반 단기 대출로 영역을 넓히며 차입자의 현금흐름을 중심으로 심사 및 회수 체계를 구축했습니다. 디지털 채널이 성숙함에 따라 챗봇과 자동화 도구를 통한 온라인 신청을 시험하면서 예외적인 경우에 한해 제한적인 오프라인 지원을 유지했고, 점차 대출 모집을 웹사이트로 통합했습니다. 동시에 강화된 실사를 바탕으로 운전자금 대출(30–120일)과 팩토링(30–180일)을 제공하며 중소기업 대출로 확장했습니다. 따라서 boda-boda 오토바이와 스마트폰에 대한 금융은 회사가 설립 이래 보유해 온 역량, 즉 생산적 자산을 담보로 한 대출을 이제 케냐 최대의 비공식 고용 부문에 적용하는 것입니다.

법인 식별 정보: 등록번호 PVT-Y2U3BX7, 설립일 2018년 4월 11일, 등록 주소 2nd South Avenue, Gilgil Road, Kahawa Sukari, Ruiru, Kiambu, Kenya.

Tanir는 그동안 주로 디지털 채널을 통해 B2C 및 B2B 고객에게 연간 85,000건 이상의 대출을 실행해 왔습니다. FY2025에는 ≈88,100건을 실행했으며, 2026년 1~5월에는 대출 모집이 ≈46,800건에 달했습니다.

• 소비자 소액 대출 — 기간 7–30일, 평균 일 ≈0.65%(연 ≈240%, 단리), 일반적인 대출 규모 KSh 3,000–60,000(2026년 1~5월 평균 ≈€252로, 자산금융 비중 확대를 반영), 평균 기간 ≈29일이며, 단계적 신용한도 상향에 힘입어 재대출률은 ≈73%입니다.
• 기업 운전자금 대출 — 기간 30–120일, 연 ≈40%, 일반적인 대출 규모 KSh 300,000–2,000,000(평균 ≈€8,667)이며, 수동 심사로 운영됩니다.
• 중소기업 팩토링 — 검증된 송장이나 계약을 근거로 한 단기 금융으로, 채무자가 기초 송장 대금을 결제하면 상환됩니다. 구매자가 대금을 지급하기 전 공급업체의 현금흐름 공백을 메워 주며, 기간 30–180일, 연 ≈29%, 대출 규모 KSh 300,000–6,000,000(평균 ≈€30,667)으로 강화된 실사(계약, 송장 및 거래 상대방 검증)를 거쳐 실행됩니다.

FY2025 금액 가중 포트폴리오 부도율은 대출 실행액의 ≈4.0%(개인 ≈5.3%, 기업 ≈2.0%, 팩토링 ≈0–1%)였으며, 실행 비중은 ≈66% / 23% / 11%(개인 / 기업 / 팩토링)였습니다. 2026년 1~5월의 통합 부도율은 ≈3.7%(개인 ≈5.4%, 기업 ≈1.9%, 팩토링 ≈0–1%)였으며, 비중은 ≈58% / 29% / 13%였습니다. 대출 실행과 상환은 M-Pesa를 통해 이루어지며(은행 송금도 지원), 심사에는 CRB 연동 스코어링과 행동 분석이 활용됩니다.

자산금융 라인은 수익 창출용 오토바이와 스마트폰에 대한 대출을 제공하며, 금융 대상 자산이 담보가 됩니다. 오토바이 금융은 소비자 소액 대출보다 대출 규모가 훨씬 큽니다. 신규 boda-boda의 소매가는 대체로 약 KSh 130,000–200,000이며, 차입자 계약금은 약 10–22%, 기간은 12–24개월이고, 운전자의 현금흐름에 맞춰 일별 또는 주별로 상환합니다.

자산 단위의 통제 장치가 이 라인을 무담보 상품과 구별합니다. 전액 상환 시까지 차량 등록증(소유권 증서) 보관, 오토바이 GPS 추적, 스마트폰 원격 잠금, 종합보험 포함이 그것입니다. 자산금융 물량은 개인 대출 라인 안에서 모집 및 보고되며, 소비자 평균 대출 규모 상승(2025년 초 ≈€160에서 2026년 1~5월 ≈€252로 증가)의 주된 요인입니다. 이 라인의 독립적인 단위 경제성은 별도로 보고되지 않습니다.

Tanir는 케냐 중앙은행으로부터 디지털 신용 제공업체 인가(CBK/DCP/2024/82, 2024년 10월 7일자)를 받았습니다. 인가는 유효한 상태이며, 회사는 해당되는 모든 인가 수수료와 감독 수수료를 기한 내에 납부하고 있습니다. 케냐의 디지털 대출은 오랫동안 직접적인 규제가 제한적인 상태로 운영되었습니다. CBK가 DCP 인가 제도를 도입하면서 모든 사업자는 인가를 신청해야 했고, 요건을 충족한 신청자는 최종 결정이 나올 때까지 영업을 계속할 수 있었습니다. Tanir는 적시에 신청했으며 정식 인가가 발급될 때까지 국내 시장에서 서비스를 계속 제공했습니다.

Tanir는 창업자이자 최고경영자인 Leah Muthoni Nganga가 지분 전부를 보유하고 있습니다. 소유와 경영의 일치는 재투자에 중점을 둔 보수적인 배당 및 상여 정책을 포함하여 장기적인 의사결정과 자본 규율을 뒷받침합니다. CEO로서 그녀는 전략을 수립하고, 신용 정책과 주요 파트너십을 감독하며, 투자자 및 케냐 중앙은행과의 소통을 이끌고 있습니다.

경영진에는 재무 계획, 자금 관리, 세무, 감사, 자금 조달 관리 및 단위 경제성을 담당하는 최고재무책임자와, 리스크, 스코어링, 채권 회수 및 고객 지원 전반의 일상 업무를 조율하는 최고운영책임자도 포함됩니다. 리스크·스코어링·법무, 채권 회수, 고객 지원, IT·개발, 마케팅·성장 부문은 각각 전담 관리자가 이끕니다. 이 구조는 핵심 인물 의존도를 낮추고, 회사가 자산금융에 필요한 역량, 즉 자산 점검, 회수, 텔레매틱스 및 보험 관리를 갖춰 나가는 과정에서 확장 가능한 실행을 뒷받침합니다.