概要

2024年2月、ギオルギ・クヴァラツヘリア氏にとって重要な進展がありました。彼は、以前は休止状態だったイチゴ栽培専用の温室施設をリースするという、非常に魅力的な提案を受けました。その戦略的価値を認め、彼はジョージアおよびコーカサス市場の食品販売において強力な存在感と広範な顧客基盤を持つ確立された企業、OSS HOLDINGと投資契約を締結し、温室施設の再稼働と運営を開始しました。

2024年を通じて行われた交渉が成功裏に終わり、クヴァラツヘリア氏は前オーナーとの間で会社を完全に買収することで合意に達しました。このプロセスは2024年11月に完了し、同氏は正式に会社株式の100％の購入を完了させ、OSS HOLDINGの完全な所有権と経営権を確保しました。

OSS HOLDINGが運営するAgro-Farmは、地熱温室技術を活用して、プレミアム品質の「センセーション」イチゴを一年中栽培することに注力している、高いポテンシャルを持つアグリビジネスです。この持続可能なモデルは、安定した収穫を可能にし、暖房コストを削減し、現代の農業基準に沿った効率的な生産を実現します。

同社は現在、完全に機能する1ヘクタールの温室を運営しており、さらに2ヘクタールの温室をリースする計画です。現在、同社は販売能力を最大限に活用しており、在庫過剰を出すことなく農産物の100％を正常に流通させています。この強力な市場地位は、セクション4に記載されているすべての主要な買い手と締結された長期的な意向表明書によってさらに強化されています。

これらの拘束力のある合意は、既存の取引条件を維持しつつ、販売量を3倍にするための戦略的枠組みを構築するものです。本契約の目的は以下の通りです：

拡大された生産能力に対する引取保証の確保
現在の価格設定メカニズムを維持する
相互成長へのコミットメントを正式化する
多年契約による市場の安定性の確保

この拡大イニシアチブは、当社の拡大された生産能力と厳格な品質管理システムに対応しており、プレミアム製品の基準を一貫して満たしながら、生産量の増大を可能にします。

ジョージア州は、留保利益に対して非常に魅力的な0%の法人税率を提供しています。この政策は、企業が税引前利益の全額を成長や運営に再投資することを可能にすることで、企業の収益性と投資の魅力を大幅に高めています。

ジョージア州のイチゴ生産に対するVAT免除は、ビジネスの利益構造をさらに改善します。

アクティビティ

OSS HOLDINGの事業は、栽培から流通まで、サプライチェーン全体にわたっています：

環境制御型イチゴ栽培
通年でエネルギー効率の高い生産を可能にする地熱暖房
収穫後の加工と持続可能なパッケージング

ジョージアの法律では、温室栽培に特定の農業免許は必要ありません。この敷地は環境および衛生規制を完全に遵守して運営されており、地番43.20.41.300として登録されています。

運用の特徴と季節性

地熱暖房のおかげで、OSS HOLDINGは従来の季節限定のベリー農園とは異なり、年間を通じて継続的に稼働しています。これにより、収益の一貫性と長期的な顧客関係の面で大きな利点が得られます。

主な動作特性：

環境制御型温室により、12ヶ月間の通年生産が可能
完全点滴灌漑による基質栽培
地元産の泥炭と有機肥料
高収益で市場価値の高いセンセーション種の輸入苗

一般的なサイクル：

苗木は4ヶ月ごとに交換（年に3回）
収穫サイクルは植え付けから60日後に始まり、約60日間続きます。
1ヘクタールあたり年間約18万本の植物を支えています

生産と計画は、経験豊富な農学者と技術チームによって管理されています。

労働および人事要件

同社は、少数精鋭ながら非常に効率的な労働力で運営されており、常勤の農学スタッフと繁忙期の季節労働者を組み合わせています。主なスタッフの役割は以下の通りです：

農学者 / 生産責任者
温室運営スーパーバイザー
販売・物流コーディネーター

現在、1ヘクタールあたり15人の季節労働者が働いています。2ヘクタールの拡大には、さらに30人の季節労働者の関与が必要になります。

トレーニングと人材育成は戦略の中核であり、すべての重要な機能に対して標準作業手順書（SOP）を導入する計画があります。地熱システムと自動灌漑の使用により、大規模な人員の必要性が減り、コスト効率が最適化されます。

製品ラインナップ

主力製品はプレミアムグレードの「センセーション」イチゴで、その甘さ、輸送中の耐久性、そして市場での魅力が高く評価されています。同社は品質の差別化を導入する予定です。

グレードA：高級小売店、国内スーパーマーケット、フードサービス — 237,492 kg（総収穫量の約73.3%）
グレードB：約54,108 kg（総収穫量の約16.7%）— 4.50ユーロ/kgで加工に回される

イチゴは、通年での需要と賞味期限の短さから流動性の高い商品とされており、迅速な販売回転が保証されています。バックアッププランとして、必要に応じて余剰分を加工工場やジュースメーカーに利益率を下げて販売することも含まれています。

担保

既存の物件
不動産物件（トビリシ、リシ湖、地番：N 01.10.18.009.140.01.01.013）	250,000
冷凍ユニット 40フィート	26,000
逆「osmos」吸引フィルター (RW10)	28,000
発電機 450kw	60,000
チタン製熱交換器 5ユニット。	10,000
ローダー	10,000
電気カート 30台（温室内鉄道システム、Walzmatic AGRO）	200,000
合計	584,000

取得した物件
冷却・湿度制御システム、排気ファン、内部換気、湿度センサー	100,000
未来の収穫
将来の収穫益は、在庫ベースの担保契約に基づいて担保に供される場合もあります	674,892

評価と補償範囲

割引前の総資産価値 (€)

1,358,892

Ex.prop の割引が適用されました (25%)

Acq.prop の割引適用 (25%)

将来の収穫に適用される割引 (50%)

146,000

25,000

337,446

担保価値（純額）

850,446

詳細

財務概要

プロジェクトはすでに創設者からシード資本と現物出資を受けています。今後の財務構造は、拡大計画に合わせた段階的な外部資金調達に依存します。

財務モデルと収益性：

基準：総収穫量 = 324,000 kg、損失 10% = 32,400 kg、加工用（グレードB）16.7% = 54,108 kg、市場性あり（グレードA）73.3% = 237,492 kg。

シナリオ出力：

楽観的 (グレード A = 9.0ユーロ/kg):
- グレードA収益: 237,492 × €9.0 = €2,137,428
- グレードBの収益：54,108 × 4.5ユーロ = 243,486ユーロ
- 総収益: 2,380,914ユーロ
- _ 営業利益: 2,380,914ユーロ - 1,228,800ユーロ = 1,152,114ユーロ

ベース (グレード A = 7.5ユーロ/kg):
- グレードAの収益: 237,492 × 7.5ユーロ = 1,781,190ユーロ
- グレードBの収益：54,108 × 4.5ユーロ = 243,486ユーロ
- _ 総収益: 2,024,676ユーロ
- 営業利益: €2,024,676-€1,228,800=€795,876
コンサバティブ（グレードA = 6.5ユーロ/kg）：
- グレードA収益：237,492 × 6.5ユーロ = 1,543,314ユーロ
- グレードBの収益：54,108 × 4.5ユーロ = 243,486ユーロ
- 総収益: 1,786,800ユーロ
- 営業利益: €1,786,800 - €1,228,800 = €558,000

主要財務指標：

必要投資総額： €1,058,000
予測収益（ベースシナリオ、2026年）：2,024,676ユーロ
予測営業利益（ベースシナリオ、2026年）：795,876ユーロ

1ヘクタールあたり推定で €674,892 の年間収益を上げ、純利益はこれを超える €265,292 以前の仮定の下で。

2026年のフェーズ1予測総収穫量は324,000 kg（3ヘクタールあたり）です：

グレードB（加工用）：54,108 kg（総収穫量の16.7%）— 4.50ユーロ/kgで加工に回されます。
損失 (10%): 32,400 kg (324,000 kg の 10%) — 病気、収穫時の損傷、および収穫後の取り扱いによる、予想される回復不能な損失。
グレードA（市場性あり）：237,492 kg（総収穫量の残りの部分）。

フェーズ1の予測収益（グレードAの基本価格 7.50ユーロ/kg）：

グレードAの収益: 237,492 kg × €7.50/kg = €1,781,190
グレードBの収益: 54,108 kg × €4.50/kg = €243,486
総収益: 2,024,676ユーロ

予測を補完するために、1ヘクタールの経営における現実的な年間費用の内訳は以下の通りです：

イチゴの苗（毎年更新）：108,000ユーロ/ha
季節労働（ピーク月）：7,500ユーロ/月 × 8ヶ月 = 60,000ユーロ/年
正社員: 3,000ユーロ/月 × 12ヶ月 = 36,000ユーロ/年
泥炭 20,000ユーロ/年
肥料：100,000ユーロ/年
電気代（照明、灌漑、換気）：2,000ユーロ/月 × 12ヶ月 = 24,000ユーロ/年
暖房（地熱バックアップおよび湿度制御）：4,000ユーロ/月 × 12ヶ月 = 48,000ユーロ/年（地熱ハブ全体に対してであり、1ヘクタールあたりではありません）
地代：3,800ユーロ/月 × 12ヶ月 = 45,600ユーロ/年

1ヘクタールあたりの合計: 441,600ユーロ/年

予測を補完するために、3ヘクタールの経営における現実的な年間費用の内訳は以下の通りです：

イチゴの苗（毎年更新）：108,000ユーロ/ha × 3 ha = 324,000ユーロ/年
季節労働（繁忙期）：7,500ユーロ/月 × 3ヘクタール × 8ヶ月 = 180,000ユーロ/年
正社員：3,000ユーロ/月 × 3ヘクタール × 12ヶ月 = 108,000ユーロ/年
泥炭 20,000ユーロ × 3ヘクタール = 60,000ユーロ/年
肥料：100,000ユーロ × 3ヘクタール = 300,000ユーロ/年
電気代（照明、灌漑、換気）：2,000ユーロ/月 × 3ヘクタール × 12ヶ月 = 72,000ユーロ/年
暖房（地熱バックアップおよび湿度制御）：4,000ユーロ/月 × 12ヶ月 = 48,000ユーロ/年（地熱ハブ全体に対してであり、1ヘクタールあたりではありません）
土地賃借料：3,800ユーロ/月 × 3ヘクタール × 12ヶ月 = 136,800ユーロ/年

合計 1,228,800ユーロ/年

1ヘクタールあたりの合計：€1228,800/3=409,600/年

プレミアムなポジショニング、安定した生産、そして地熱エネルギーによるコスト効率に支えられ、1ヘクタールあたりの平均収益性は終始高い水準を維持しています。

地熱暖房ライセンス費用：アグロハブ全体で月額4,000ユーロ
相当するガス暖房費：1ヘクタールあたり月額約8,500ユーロ（2023〜2024年のゴリ地域のガス価格に基づく）

地熱暖房ライセンス

4,000ユーロ × 12ヶ月 = 年間48,000ユーロ

ガス暖房相当（4ヶ月）：

8,500ユーロ × 3ヘクタール × 4ヶ月 = 年間102,000ユーロ

温室の暖房は完全に地熱エネルギーに基づいています。このシステムは一年中稼働しています：

冬場の主暖房として；
夏季は、湿度調節のため（暖房を行い、温室の屋根を開けて余分な水分を放出することによる）。

ガス暖房と比較した年間節約額： ~€54,000 年間

年 / 期間	売上高 (€)	売上総利益 (€)	営業利益 (€)	利息の支払い	純利益 (€)	備考
2024年（実績）	364,110	169,420	108,250		108,250	最初の1ヘクタールの段階的な導入により、稼働年度は不完全なものでした。
2025年（1ヘクタール予測）	675,892	386,892	233,292	(35,267)	198,025	通年、1ヘクタール稼働中
2025年上半期（実績）	337,945	193,446	116,646		116,646	1ヘクタールあたりの半年間の実績
2026年（3ヘクタール予測）	2,024,676	1,160,676	795,876	(211,600)	584,276	基本シナリオ（7.5ユーロ/kg グレードA）

注意事項と前提条件

グレードBとして販売される使用可能な収穫量は4.5ユーロ/kgで価格設定され、残りの市場性のある収穫量はシナリオ固有のグレードA価格で販売されます。
明示的に記載されていない限り、その他のすべての前提条件、コスト、およびトランシェ構造は元の文書から変更されません。

ローンの説明

2025年第4四半期までに、アグロファーム・プロジェクトを1ヘクタールから3ヘクタールに拡大することを支援するため。

合計: 1,058,000ユーロ

	第1回分	金額 (€)	トランシェ金額（€）
1	温室用フィルム (25000m2 1.8€ m2)、サプライヤー：Netafim	45,000	245,000
2	温室構造材（欠陥リストに基づくモーター、ガイドギア、フレーム）、設置工事を含む	100,000
3	金属、パイプ 55、33、角パイプ、ケーブル、農業用テープ、設置工事を含む	100,000

	第2トランシュ
4	特殊「アグロファブリック」20000m2、アグロファブリックの設置・展開作業	20,000	242,000
5	温室フィルムコーティング関連作業、クリップなど	125,000
6	灌漑システム、コンピューター、灌漑用ホース、肥料混合タンク（製造元：イスラエル、ネタフィム社）	100,000

	トランシェ3
7	苗（植物）360,000個、各0.6ユーロ（Mullerseeds Holland）	216,000	316,000
8	冷却・湿度制御システム、排気ファン、内部換気、湿度センサー	100,000

	トランシェ4
9	苗用特別ポット（30,000個）「hortihub」	15,000	255,000
10	「ピート」（トラック2台）サプライヤー「Charge tld」	40,000	1,058,000
11	肥料 (バイエル) https://www.bayer.com/en/agriculture/products	200,000
	合計

借入人情報

OSS HOLDING LLC

Tbilisi, Guram Phanjikidze Street No.10, Apt. 43, 0160

Agro-Farm, operated by OSS HOLDING, is a high-potential agribusiness focused on growing premium-quality Sensation strawberries year-round using geothermal greenhouse technology. This sustainable model enables consistent harvests, reduces heating costs, and allows for efficient production aligned with modern agricultural standards.

登録番号405489234

市場の説明と規模

市場規模と消費

ジョージアにおける年間イチゴ消費量：約12,000～15,000トン（MT）。

- 国内生産量：約8,000～10,000 MT（5月～10月）。
- 輸入量：約2,000～3,000 MT（11月～4月）、主にトルコ、イラン、エジプトから。
- 一人当たりの消費量：約3.5 kg/年（世界平均2.7 kgより高い）。

地域市場（コーカサス – アルメニア & アゼルバイジャン）：

- 合計年間需要：約20,000～25,000 MT。
- 現地生産は不十分であり、特に冬期には年間を通じて輸入が行われる。
- 輸入価格は、物流と関税のためジョージアよりも15～20%高い。

小売市場価値（ジョージア）：年間約2,500万～3,000万ユーロ。

- スーパーマーケットおよびハイパーマーケット（Carrefour, Agrohub, Foodmart）：売上の60%。
- 地元市場および小規模業者：30%。
- 食品加工（ジュース、ジャム、ベーカリー）：10%。

供給ギャップと輸入依存度

季節的な不足（11月～4月）：

- ジョージアは冬期のイチゴの約30%を輸入している。
- 価格プレミアム：冬期のイチゴは季節供給よりも40～50%高く販売される。

輸入における品質問題：

- 輸入イチゴは、長距離輸送のため賞味期限が短いことが多い。
- 消費者はより新鮮な地元産ベリーを好み、通年生産の機会が生まれている。

成長ドライバーとトレンド

通年供給に対する需要の増加：

- スーパーマーケットやフードサービスプロバイダーは、輸入を代替するために安定した高品質の地元サプライヤーを求めている。
- 地熱温室は、2～3年以内にジョージアの冬期市場の10～15%（約1,500 MT）を獲得できる。

輸出の可能性：

- アルメニア & アゼルバイジャン：合計輸入需要約5,000 MT/年。
- 中東（UAE、サウジアラビア）：プレミアムベリーの高価値市場（8～12ユーロ/kg）。

政府および業界の支援：

- イチゴ生産に対するVAT免除は収益性を向上させる。
- EU互換の農業基準は、ヨーロッパへの輸出機会を開く。

競争環境

地元生産者：

- ほとんどが小規模な季節農家で、収穫量が少ない（OSS HOLDINGの100+ MT/haに対し15～20 MT/ha）。
- 地熱/環境制御農業（CEA）技術の不足。

輸入業者：

- トルコおよびイランのサプライヤーが支配的だが、物流コストと品質問題に直面している。
- OSS HOLDINGの地元生産は、より新鮮で高利益率のベリーを提供する。

結論：市場機会の要約

総アドレス可能市場（ジョージア + 輸出）：年間約3,000万～4,000万ユーロ。

主要な利点：季節生産と輸入に依存する市場における通年のプレミアム供給。

イチゴの栽培

概要

アクティビティ

運用の特徴と季節性

労働および人事要件

製品ラインナップ

担保

ハイライト

リスクスコアリング

詳細

財務概要

注意事項と前提条件

ローンの説明

主要データ

借入人情報

市場の説明と規模