Originador de préstamos

Tanir Credit & Accounting Services Limited (en adelante, Tanir) se fundó en 2018 y está en proceso de transición hacia un modelo totalmente digital. Actualmente, la empresa opera con un modelo híbrido y está trasladando las solicitudes de préstamos a su sitio web, con el plan de lanzar una aplicación móvil nativa en un plazo de 2 a 3 años. Tanir atiende el mercado nacional de Kenia de extremo a extremo, con concentraciones de prestatarios en Nairobi y Mombasa, y utiliza M-Pesa para el desembolso y el reembolso de los préstamos. La empresa ofrece crédito a corto plazo (vencimiento corto) a través de dos líneas: microcréditos B2C para particulares y préstamos B2B para micro y pequeñas empresas, incluido un producto de factoraje específico.

Orígenes y evolución

Tanir comenzó con préstamos relacionados con vehículos (financiación de automóviles para operadores de transporte). Luego se amplió a préstamos generales de corto plazo para individuos y empresas, desarrollando la suscripción y las cobranzas basadas en el flujo de caja. A medida que los canales digitales maduraron, la empresa probó solicitudes en línea a través de chatbots y herramientas automatizadas, manteniendo un soporte fuera de línea limitado para casos excepcionales. Hoy, Tanir está consolidando la originación en su sitio web —con una aplicación móvil nativa a continuación— para pasar a ser totalmente en línea en los próximos 2 a 3 años. Paralelamente, la empresa se expandió al crédito para PYMES, ofreciendo préstamos estándar para capital de trabajo (≈30–180 días) y factoraje (≈104 días), ambos bajo una debida diligencia mejorada (verificación de contrato, factura y contraparte). Este cambio digital permite una mejor escalabilidad, mejores perspectivas de riesgo y una economía unitaria más eficiente.

El factoring es una financiación a corto plazo contra facturas o contratos verificados… el reembolso suele proceder del deudor una vez liquidada la factura. Cubre el desfase de tesorería de un proveedor antes de que el comprador pague; el reembolso procede normalmente de la liquidación de la factura/contrato por parte del deudor. Esta estructura ayuda a mitigar el riesgo crediticio en comparación con los préstamos de capital circulante sin garantía y permite importes más elevados para pymes fiables.

Productos y precios

Tanir emite actualmente más de 85.000 préstamos al año, atendiendo tanto a clientes B2C como B2B a través de canales principalmente digitales (sitio web hoy; aplicación móvil próximamente). En la línea de consumo, los microcréditos a corto plazo de 7 a 30 días tienen un precio medio del 0,76% diario (≈277% anual, interés simple). Los importes típicos de los préstamos oscilan entre 3.000 y 60.000 KSh (media de 160 €), con un plazo medio de ≈20 días y una tasa de repetición de ≈21% (que se considera alta para los microcréditos de consumo) impulsada por límites de crédito progresivos.

En la línea de negocio (no factoring), los préstamos para capital de trabajo tienen plazos de ≈30–180 días al ≈41% anual, con importes típicos de 300.000–2.000.000 KSh (promedio de 8.667 €) bajo suscripción manual. El producto de factoring para PYMES financia facturas o contratos verificados bajo una diligencia debida mejorada (controles de contrato/factura/contraparte), con un plazo típico de ≈104 días al ≈31% anual y tamaños de importe de 300.000–6.000.000 KSh (promedio de 30.406 €).

Durante los últimos tres trimestres, la tasa de morosidad ponderada de la cartera es de ≈9,3 % (Particulares 13 %, Empresas 2 %, Factoring 1 %), en línea con la composición actual de la cartera (67,39 % / 21,59 % / 11,02 % respectivamente). Los desembolsos y reembolsos se ejecutan a través de M‑Pesa (con soporte para transferencias bancarias), y la suscripción utiliza una puntuación integrada con el CRB y análisis de comportamiento.

Licencia y cumplimiento

Tanir cuenta con una licencia como Proveedor de Crédito Digital (DCP) emitida por el Banco Central de Kenia (CBK) — CBK/DCP/2024/82, con fecha del 7 de octubre de 2024. La licencia está vigente; la empresa paga puntualmente todas las tasas de licencia y supervisión aplicables.

Históricamente, los préstamos digitales en Kenia operaron durante un largo periodo con una regulación directa limitada. Tras la introducción por parte del CBK del régimen de licencias DCP, todos los proveedores debieron solicitar autorización. Durante la transición, y mientras las solicitudes estaban bajo revisión del CBK —un proceso que, para algunas empresas, podía prolongarse hasta unos 2,5 años—, se permitió a los solicitantes que cumplían con los requisitos seguir operando en Kenia a la espera de una decisión final. Tanir presentó su solicitud a su debido tiempo y continuó operando en el mercado nacional hasta la emisión formal de la licencia.

Liderazgo y organización

Tanir es propiedad exclusiva de su fundadora y directora ejecutiva, Leah Muthoni Nganga. Esta alineación de propiedad y liderazgo respalda las decisiones estratégicas a largo plazo y la disciplina de capital, incluida una política conservadora de dividendos y bonificaciones centrada en la reinversión. Como directora ejecutiva, Leah define la estrategia, supervisa la política crediticia y las asociaciones clave de la empresa, y lidera el compromiso con los inversores y el Banco Central de Kenia.

El equipo ejecutivo también incluye un Director Financiero responsable de la planificación financiera, tesorería, impuestos, auditorías, gestión de financiación y economía unitaria, y un Director de Operaciones que coordina las operaciones diarias en las áreas de riesgo, scoring, cobros y atención al cliente, al tiempo que diseña y hace cumplir los procesos y los SLA. Las funciones principales (Riesgo, Scoring y Legal, Cobros, Atención al Cliente, TI y Desarrollo, y Marketing y Crecimiento) están dirigidas cada una por un gerente dedicado. Esta estructura reduce la dependencia de personas clave, refuerza la gobernanza y permite una ejecución escalable.

Garantía del préstamo

Visión general de las garantías

El €3,500,000 El préstamo estará garantizado principalmente por los activos circulantes de la empresa, complementados por activos fijos y garantías personales. La estructura de la garantía combina la cartera de préstamos activos, reservas de efectivo, equipo de oficina y un vehículo pignorado, proporcionando una base diversificada de activos tanto dinámicos como tangibles. Además, los mecanismos de control del flujo de caja garantizarán un seguimiento transparente de los desembolsos y reembolsos del préstamo.

Recursos dinámicos

• Cartera de préstamos: 1.550.000 € – representa la cartera activa de préstamos desembolsados a clientes, neta de pérdidas crediticias esperadas. La cartera de préstamos es revolvente y proporciona flujos de caja continuos a través de reembolsos programados.

• Reservas de efectivo: 304.000 € – liquidez disponible en cuentas de la empresa, pignorada como parte del paquete de garantías.

En conjunto, estos activos operativos suman 1.854.000 € y representan la base operativa central del negocio. Se supervisan mensualmente para garantizar la calidad de la cartera y la adecuación de las garantías.

Activos fijos

• Equipamiento de oficina: 67.482 € – incluyendo escritorios, sillas, ordenadores, monitores y equipamiento de cocina.

• Toyota Land Cruiser 300 3.5 AT (2023): 78.360 € – vehículo pignorado como garantía; el director aporta un aval personal independiente.

Mecanismos de flujo de caja y reservas

Todos los desembolsos de préstamos y reembolsos de los prestatarios se procesan a través de cuentas bancarias y de pago móvil dedicadas. Esto garantiza un seguimiento transparente de las entradas diarias y proporciona al prestamista una visibilidad clara sobre la generación de efectivo. Se espera que la cartera de préstamos rote varias veces durante el plazo de la facilidad, generando liquidez suficiente para cubrir intereses y capital. Además, la empresa acumulará reservas de reembolso antes del vencimiento de los tramos, creando un colchón de liquidez adicional para las liquidaciones de pago único.

Resumen de garantías