Darlehensgeber

Tanir Credit & Accounting Services Limited (im Folgenden als Tanir bezeichnet) wurde 2018 gegründet und stellt derzeit auf ein vollständig digitales Modell um. Das Unternehmen arbeitet momentan nach einem Hybridmodell und verlagert Kreditanträge online über seine Website, wobei eine native mobile App innerhalb von 2–3 Jahren geplant ist. Tanir bedient den kenianischen Inlandsmarkt durchgängig, mit Kreditnehmerschwerpunkten in Nairobi und Mombasa, und nutzt M-Pesa für die Auszahlung und Rückzahlung von Krediten. Das Unternehmen bietet kurzfristige Kredite (kurze Laufzeiten) in zwei Bereichen an: B2C-Mikrokredite für Privatpersonen und B2B-Kredite für Kleinst- und Kleinunternehmen, einschließlich eines speziellen Factoring-Produkts.

Ursprünge und Entwicklung

Tanir begann mit fahrzeugbezogenen Krediten (Autofinanzierung für Transportunternehmen). Später weitete das Unternehmen sein Angebot auf allgemeine kurzfristige Kredite für Privatpersonen und Unternehmen aus und baute das Underwriting sowie das Inkasso auf Basis des Cashflows auf. Mit der Reifung der digitalen Kanäle testete das Unternehmen Online-Anträge über Chatbots und automatisierte Tools, während für Ausnahmefälle ein begrenzter Offline-Support beibehalten wurde. Heute konsolidiert Tanir die Kreditvergabe auf seiner Website – eine native mobile App wird folgen –, um in den nächsten 2–3 Jahren vollständig online zu gehen. Parallel dazu expandierte das Unternehmen in den Bereich KMU-Kredite und bietet Standard-Betriebsmittelkredite (≈30–180 Tage) sowie Factoring (≈104 Tage) an, beides unter verstärkter Due Diligence (Vertrags-, Rechnungs- und Gegenparteiprüfung). Dieser digitale Wandel ermöglicht eine bessere Skalierbarkeit, verbesserte Risikoerkenntnisse und eine effizientere Unit Economics.

Factoring ist eine kurzfristige Finanzierung gegen verifizierte Rechnungen oder Verträge… die Rückzahlung erfolgt in der Regel durch den Schuldner, sobald die Rechnung beglichen ist. Es überbrückt die Cashflow-Lücke eines Lieferanten, bevor der Käufer zahlt; die Rückzahlung erfolgt typischerweise aus der Begleichung der Rechnung/des Vertrags durch den Schuldner. Dieser Aufbau hilft, das Kreditrisiko im Vergleich zu unbesicherten Betriebsmittelkrediten zu mindern, und unterstützt höhere Ticketgrößen für zuverlässige KMU.

Produkte & Preise

Tanir vergibt derzeit jährlich über 85.000 Kredite und bedient sowohl B2C- als auch B2B-Kunden über primär digitale Kanäle (aktuell Website; mobile App folgt). Im Privatkundengeschäft werden kurzfristige Mikrokredite mit einer Laufzeit von 7–30 Tagen zu einem durchschnittlichen Zinssatz von 0,76 % pro Tag (≈277 % p.a., einfache Verzinsung) angeboten. Typische Kreditbeträge liegen zwischen 3.000 und 60.000 KSh (Durchschnitt 160 €), bei einer durchschnittlichen Laufzeit von ≈20 Tagen und einer Wiederholungsrate von ≈21 % (was für Konsumenten-Mikrokredite als hoch gilt), begünstigt durch progressive Kreditlimits.

Im Geschäftsbereich (ohne Factoring) haben Betriebsmittelkredite Laufzeiten von ≈30–180 Tagen bei ≈41 % p.a., mit typischen Beträgen von 300.000–2.000.000 KSh (Durchschnitt 8.667 €) unter manuellem Underwriting. Das KMU-Factoring-Produkt finanziert verifizierte Rechnungen oder Verträge unter verstärkter Due Diligence (Vertrags-/Rechnungs-/Gegenparteiprüfungen) mit einer typischen Laufzeit von ≈104 Tagen bei ≈31 % p.a. und Ticketgrößen von 300.000–6.000.000 KSh (Durchschnitt 30.406 €).

In den letzten drei Quartalen lag die portfoliogewichtete Ausfallrate bei ≈9,3 % (Privatpersonen 13 %, Unternehmen 2 %, Factoring 1 %), was dem aktuellen Portfoliomix entspricht (67,39 % / 21,59 % / 11,02 %). Auszahlungen und Rückzahlungen erfolgen über M‑Pesa (Banküberweisungen werden unterstützt), und das Underwriting nutzt CRB-integriertes Scoring und Verhaltensanalysen.

Lizenz & Compliance

Tanir ist als Digital Credit Provider (DCP) lizenziert, ausgestellt von der Central Bank of Kenya (CBK) — CBK/DCP/2024/82, datiert vom 7. Oktober 2024. Die Lizenz ist in gutem Zustand; das Unternehmen zahlt alle anfallenden Lizenz- und Aufsichtsgebühren pünktlich.

Historisch gesehen war die digitale Kreditvergabe in Kenia über einen längeren Zeitraum hinweg nur begrenzt direkt reguliert. Nachdem die CBK das DCP-Lizenzierungssystem eingeführt hatte, mussten alle Anbieter eine Genehmigung beantragen. Während des Übergangs und während die Anträge von der CBK geprüft wurden – ein Prozess, der sich bei einigen Unternehmen auf bis zu 2,5 Jahre erstrecken konnte –, durften konforme Antragsteller ihren Betrieb in Kenia bis zu einer endgültigen Entscheidung fortsetzen. Tanir stellte den Antrag fristgerecht und bediente den Inlandsmarkt bis zur formellen Lizenzerteilung weiter.

Führung & Organisation

Tanir befindet sich vollständig im Besitz ihrer Gründerin und Vorstandsvorsitzenden Leah Muthoni Nganga. Diese Übereinstimmung von Eigentum und Führung unterstützt langfristige strategische Entscheidungen und Kapitaldisziplin, einschließlich einer konservativen Dividenden- und Bonuspolitik, die auf Reinvestitionen ausgerichtet ist. Als CEO legt Leah die Strategie fest, überwacht die Kreditpolitik und die wichtigsten Partnerschaften des Unternehmens und leitet den Dialog mit Investoren und der Zentralbank von Kenia.

Das Führungsteam umfasst außerdem einen Chief Financial Officer, der für Finanzplanung, Treasury, Steuern, Audits, Finanzierungsmanagement und Unit Economics verantwortlich ist, sowie einen Chief Operating Officer, der das Tagesgeschäft in den Bereichen Risiko, Scoring, Inkasso und Kundensupport koordiniert und gleichzeitig Prozesse und SLAs entwirft und durchsetzt. Die Kernfunktionen – Risiko, Scoring und Recht, Inkasso, Kundensupport, IT & Entwicklung sowie Marketing & Wachstum – werden jeweils von einem eigenen Manager geleitet. Diese Struktur reduziert die Abhängigkeit von Schlüsselpersonen, stärkt die Governance und ermöglicht eine skalierbare Ausführung.

Kreditsicherheiten

Allgemeiner Überblick über Sicherheiten

Der €3,500,000 Das Darlehen wird in erster Linie durch das Umlaufvermögen des Unternehmens besichert, ergänzt durch Anlagevermögen und persönliche Bürgschaften. Die Besicherungsstruktur kombiniert das aktive Kreditbuch, Barreserven, Büroausstattung und ein verpfändetes Fahrzeug und bietet so eine diversifizierte Basis aus sowohl dynamischen als auch materiellen Vermögenswerten. Darüber hinaus werden Mechanismen zur Cashflow-Kontrolle eine transparente Überwachung der Darlehensauszahlungen und -rückzahlungen gewährleisten.

Dynamische Assets

• Kreditbuch: 1.550.000 € – stellt das aktive Portfolio der an Kunden ausgezahlten Kredite dar, abzüglich der erwarteten Kreditverluste. Das Kreditbuch ist revolvierend und bietet kontinuierliche Mittelzuflüsse durch planmäßige Rückzahlungen.

• Barreserven: 304.000 € – verfügbare Liquidität auf Unternehmenskonten, die als Teil des Sicherheitenpakets verpfändet ist.

Zusammen belaufen sich diese Betriebsvermögenswerte auf 1.854.000 € und stellen die operative Kernbasis des Unternehmens dar. Sie werden monatlich überwacht, um die Portfolioqualität und die Angemessenheit der Sicherheiten zu gewährleisten.

Sachanlagen

• Büroausstattung: 67.482 € – einschließlich Schreibtischen, Stühlen, Computern, Monitoren und Küchenausstattung.

• Toyota Land Cruiser 300 3.5 AT (2023): 78.360 € – verpfändetes Fahrzeug als Sicherheit; der Geschäftsführer stellt eine separate persönliche Bürgschaft.

Cashflow- und Reservemechanismen

Alle Darlehensauszahlungen und Rückzahlungen der Kreditnehmer werden über spezielle Mobile-Money-Paybill- und Bankkonten abgewickelt. Dies gewährleistet eine transparente Verfolgung der täglichen Zuflüsse und bietet dem Kreditgeber eine klare Sicht auf die Cash-Generierung. Es wird erwartet, dass das Kreditbuch während der Laufzeit der Fazilität mehrfach revolviert, wodurch ausreichend Liquidität für die Bedienung von Zinsen und Tilgung generiert wird. Darüber hinaus wird das Unternehmen vor der Fälligkeit der Tranchen Rückzahlungsreserven bilden, um einen zusätzlichen Liquiditätspuffer für endfällige Tilgungen zu schaffen.

Sicherheitenübersicht